Сократить добычу ОПЕК, Россия и ряд других нефтедобывающих стран договорились в апреле, после того, как цены нефть обновили 20-летний минимум. Москва обещала снизить добычу на 2 млн баррелей в сутки в мае-июле - это 19% от уровня февраля. В августе можно было нарастатить добычу до значений, примерно на 14% ниже февральских.

Сразу начались споры, кому как сокращать добычу, каждый пытался защитить свои проекты, писала FT. Но в тяжелые времена власти решили, что добычу снизят все пропорционально. И крупные компании, и небольшие независимые, даже участники СРП-проектов (соглашения о разделе продукции, которые защищают прибыль инвесторов от изменений законодательства страны), говорил министр энергетики Александр Новак.

Не все послушались министра: кто-то выгадал послабления, а кто-то даже нарастил добычу, показало исследование VTimes (Минэнерго отказалось его комментировать).

Как мы считали

Мы изучили данные ЦДУ ТЭК по добыче нефти (конденсат не участвует в сделке) по всем компаниям с января по август. Для подсчета использовалась методика Минэнерго (о ней VTimes рассказали два человека, близких к правительству и сотрудник нефтяной компании): компании объединялись в группы (например, "Газпром" и "Газпром нефть"), СРП-проекты учитывались отдельно, добыча паритетных совместных предприятий относилась к оператору СП, компаний с несколькими акционерами - к мажоритарию.

ЦДУ ТЭК собирает с нефтяников данные о добыче в тоннах. Но сделка ОПЕК+ заключена в баррелях (около 159 литров). Их число в тонне зависит от плотности нефти, которая постоянно меняется: каждая компания ежемесячно рассчитывает коэффициент для перевода массы добытой нефти в объем. Минэнерго использует средний по всей стране коэффициент 7,299 для расчета объемов добычи в феврале и 7,23-7,25 для мая-августа, сообщил VTimes источник, близкий к правительству. Это означает, что летом Россия добывала более тяжелую нефть, которая помещается в меньшее количество "бочек". Перевод в баррели увеличивает сокращение добычи России примерно на 1 п.п. по сравнению с тоннами.

ОПЕК и Минэнерго по-разному оценивают исполнение сделки Россией. Например, в июне, по данным ОПЕК, Россия исполняла сделку на 94%, а по данным Минэнерго - на 99%. Скорее всего, это связано с коэффициентом. ОПЕК получает данные от ценовых агентств, которые используют данные ЦДУ ТЭК (в тоннах), но применяют собственные коэффициенты, рассказывает человек, близкий к правительству.

По данным ЦДУ ТЭК, Россия в целом выполнила обязательства: в тоннах снижение в мае-июле составило 17% и 13% в августе, при пересчете в баррели цифры вырастают до 18% и 14% соотвественно. Почти все мэйджоры выполнили свои обязательства.

Некоторые предпочитают потяжелее

Исключение - "Газпром нефть". На первом этапе сделки ее добыча упала всего на 14-15%, а в августе - на 8% (с учетом "Газпрома"). В баррелях картина лучше, но до плана все равно не дотягивает: 15-16 и 9% с учетом общего коэффициента ЦДУ ТЭК.

Но компания считает по-своему. У нее есть собственый показатель перевода нефти из тонн в баррели (учитывает плотность нефти по всем месторождениям ). Выяснить его VTimes не удалось, представитель "Газпром нефти" отказался его уточнить.

"Газпром нефть" наращивает производство тяжелой нефти, а значит может использовать более "выгодный" коэффициент, который улучшит "успеваемость" в сделке ОПЕК+, следует из данных ЦДУ ТЭК. Например, с мая росла добыча тяжелой нефти ARCO на Приразломном месторождении в Арктике, в августе прирост к февралю составил почти 25%. Тяжелую нефть компания добывает и на Мессояхских участках: здесь добыча на первом этапе упала всего на 4%, а в августе восстановилась до уровня февраля.

Тем не менее "Газпром нефть" привлекла внимание чиновников и независимых экспертов. В мае-июне "Газпром нефть" сократила добычу только на 12%, частично - из-за большого объема конденсата, писали аналитики Сбербанк CIB в июне. Минэнерго заметило, что компания не всегда точно выполняет сделку и уже "поработало" с ней, говорит человек, близкий к правительству. Сейчас "ничего критичного" в действиях компании нет, утверждает он.

Представитель "Газпром нефти" заявил, что она полностью выполняет свои обязательства по доведенным Минэнерго квотам.

Стахановцы

Зато некоторые перестарались. "Русснефть" и "Нефтиса" Михаила Гуцериева дисциплинированно сократили добычу, а с учетом третьего актива, Сладковско-Заречного бизнесмен даже перевыполнил сделку. Добыча на этом месторождении в июне упала почти на треть, а в августе падение состаивло 22%. Это новый проект, поэтому компания не смогла отрегулировать добычу под квоту, объясняет представитель группы "Сафмар" Гуцериева, к концу года компания пробурит новые скважины, и добыча вырастет до положенной.

Резко сократили добычу и два СРП-проекта, которыми управляют российские компании: Харьягинское (оператор - "Зарубежнефть") и "Сахалин Энерджи" ("Газпром"). Харьяга снизила добычу на 24%, правда уже в августе почти восстановила до уровня февраля (-2%). Представитель "Зарубежнефти" отказался от комментариев. "Сахалин Энерджи" снизила производство на 40%, и августе добыча почти не выросла. Представитель компании не ответил на запрос.

Как нефтяники спасали льготы

Компании сокращали добычу в основном на старых месторождениях, где выше себестоимость, писали аналитики Сбербанк CIB. Дело в налоговых льготах, которыми государство щедро поддерживает новые месторождения, говорит аналитик Rystard Energy Дарья Мельник. Обычно они находятся в отдаленных районах без инфраструктуры и льготы должны компенсировать затраты на обустройство месторождений. По отдельным проектам себестоимость различается больше, чем в два раза.

Нефтяники спасали месторождения со льготами, а не только новые проекты, говорит Мельник. Многие проекты с маштабными преференциями были почти не тронуты. Например, Самотлорское месторождение, которое получает налоговый вычет из НДПИ (350 млрд руб. на 10 лет - VT), исключено из стратегии "Роснефти" по сокращению добычи в рамках ОПЕК+. У компании есть обязательство перед Минфином увеличить здесь добычу в обмен на льготы.

Но квота была так велика, что оградить все проекты со льготами нефтяники не смогли. Упала добыча на новом Юрубчено-Тохомском месторождении "Роснефти", выработанном Сугмутском месторождении "Газпром нефти", Архангельском месторождении сверхвязкой нефти "Татнефти", перечисляет Мельник. Rystard Energy не знает истинных причин снижения добычи, но предполагает, что оно связано со сделкой ОПЕК+, оговаривается она.

В сентябре на рост льготируемой добычи обратил внимание министр финансов Антон Силуанов. Нефтяники активно добывают даже высоковязкую нефть, которая относится к сложным запасам - потому что пользуются большими льготами, а на обычных месторождениях добычи нет, удивлялся министр. В тот день Минфин объявил о лишении нефтяников льгот на 300 млрд руб в год - для выработанных и новых месторождений, а также для сверхвязкой нефти. Позже правительство вернуло небольшую часть льгот .

Перегибы на местах

А вот указаний учитывать социальные или другие факторы правительство нефтяникам не давало, говорит человек, близкий к правительству. Они принимали решения сами, исходя из экономики проектов.

Это привело к масштабному падению добычи в двух регионах: Башкортостане и Томской области. Здесь работают "Башнефть" и "Томскнефть". Они добывают примерно 16 млн т и 8 млн т в год в основном на старых месторождениях, результаты обеих зачитываются "Роснефти". Госкомпания контролирует "Башнефть" (у правительства Башкирии 25%+1 акция) и является оператором "Томскнефти" - паритетного СП "Роснефти" и "Газпром нефти".

"Башнефть" сократила добычу в августе вдвое к февралю, а "Томскнефть" - вчетверо. "Газпром нефть" была против столь резкого снижения, но не смогла переубедить партнера, говорит человек, близкий к одной из компаний (их представители отказались от комментариев).

"Газпром нефть", как оператор в 7 раз сократила добычу на месторождениях другого СП с "Роснефтью" - "Славнефть-Мегионефтегазе". Это не сильно повлияло на ситуацию в ХМАО - крупнейшем нефтяном регионе страны.

Особенно круто нефтяники подходили к совместным проектам, отмечали аналиткии Сбербанк CIB. Все снижение записывалось операторам, а фактически они делили потери с партнерами.

Для Башкирии снижение добычи означает снижение налога на прибыль и дивидендов "Башнефти". В этом году регион получил почти 5 млрд руб. (2% доходов бюджета), а в следующем они могут упасть больше, чем вдвое, говорит инвестиционный стратег УК "Арикапитал" Сергей Суверов.

Губернатор Башкирии планирует снижать зависимость региона от нефтяного сектора и диверсифицировать промышленность, сказал VTimes его представитель. А пока регион частично компенсирует падение добычи за счет малых нефтяных компаний: к 2025 г. их производство вырастет втрое до 1 млн т в год, а в сектор будет вложено порядка 900 млн руб., рассказывал министр промышленности и энергетики Александр Шельдяев.

В Томской области добыча в мае-августе упала только на треть благодаря тому, что другие ("Газпром нефть", "Нефтегазхолдинг") не выполняли сделку в регионе. Но сенатор от Томской области Владимир Кравченко уже назвал падение добычи "катастрофическим ударом" по региональной казне. По его оценке, пандемия и сделка ОПЕК+ лишат область примерно 30% доходов, или 22 млрд руб. Представитель губернатора Томской области отказался от комментариев.

С октября "Томскнефть" все-таки увеличивает добычу, чтобы "нормально войти в зиму": заполнить трубопроводы нефтью перед морозами и избежать аварий, говорит знакомый ее топ-менеджера. Представитель "Томскнефти" не ответил на запрос.

Нефтяники не обязаны заботиться о регионах, принимая решение сокращать добычу нефти, считает директор региональной программы Независимого института социальной политики Наталья Зубаревич. Компании ориентируются на экономику проектов и возможности восстановления добычи. Федеральному бюджету придется увеличить трансферты наиболее пострадавшим областям. Решение присоединиться к сделке ОПЕК+ было принято государством, а значит государство должно помочь в решении возникших У ригеонов проблем, считает эксперт.

Штрафники

Кроме "Газпром нефти" в квоты не уложились "Эксон Нефтегаз Лимитед" (разрабатывает СРП Сахалин-1) во главе с американской ExxonMobil, а также независимые компании, которые добывают чуть больше 5% российской нефти, следует из данных ЦДУ ТЭК.

"Эксон" приступил к снижению добычи только в июле, в августе она упала на 12% в тоннах и примерно на 11% в баррелях (компания добывает смесь, которая, по данным Argus, в третьем квартале была легче, чем в первом). Представитель компании это не комментирует.

Независимые нефтяники сократили добычу сначала на 10%, а в августе - на 6%.

Среди уклонистов:

24 татарские компании, связанные с экс-главой "Татнефти" Шафагатом Тахаутдиновым. Они добывают около 4 млн т в год, начали снижать производство в мае, но уже в августе фактически вышли из сделки, нарастив добычу к февралю. Представитель бизнесмена не ответил на запрос VTimes.
группа удмуртского бизнесмена Алексея Чулкина (0,7 млн т) снизила добычу на символический 1%. Представитель Чулкина не стал это комментировать.
не полностью выполняли сделку Exillon Energy и "Русь Ойл" Алексея Хотина, Иркутская нефтяная компания, РНГ, "Нефтегазхолдинг".

У всех есть причины, выяснили VTimes.

Дозаправка

Крупнейший из независимых игроков, не соблюдающих квоту, - Иркутская нефтяная компания (ИНК) Николая Буйнова. Она добывает 9 млн тонн в год, и выполнила план лишь в мае. С июня снижение составляло 14%, с августа - 12%. В баррелях результат может быть хуже: около 40% нефти компания поставляет по трубопроводу ВСТО. Это легкая нефть сорта ESPO, тонна которой занимает 7,4 барреля, а не 7,2-7,3, как в среднем по стране.

В мае из-за сокращения добычи ИНК Дальний восток чуть не остался без бензина. Компания - главный поставщик Хабаровского НПЗ, в 2020 г. она должна поставить заводу почти половину своей нефти (4 млн т). В апреле, еще до заключения сделки с ОПЕК ИНК продала сырье на экспорт с поставкой в мае и июне, и одновременное снижение добычи привело к дефициту нефти на НПЗ, писал РБК. Найти замену было сложно: добычу сокращали все компании в регионе. Завод получил сырье лишь после вмешательства Минэнерго. Представитель ИНК не ответил на вопросы VTimes.

Связанный с "Роснефтью"

Не выполняет сделку с ОПЕК и "Нефтегазхолдинг" экс-президента "Роснефти" Эдуарда Худайнатова (2 млн т в год). На первом этапе он снизил добычу на 4%, а в августе почти восстановил (-2%). Компании разрешили не снижать добычу из-за того, что у нее сложные запасы, и ремонт скважин после остановки будет слишком дорогим, знает человек, близкий к одной из нефтяных компаний. Доля "Нефтегазхолдинга" в добыче страны почти незаметна, и на исполнение сделки с ОПЕК нарушение не повлияет, успокаивает он.

У компании действительно сложные ресурсы: 80% - трудноизвлекаемая нефть. Но не только поэтому Худайнатову сложно сократить добычу.

Примерно 30% нефти, которую компания добудет в ближайшие три года, уже проданы "Роснефти". "Нефтегазхолдинг" продает все свои экспортные объемы Rosneft Trаde Ltd. до договорам, которые действуют до 2024 г. Ежегодно Rosneft Trаde Ltd перечисляет поставщику предоплаты, которые "Нефтегазхолдинг" погашает нефтью. В 2019 г. две "дочки" компании с общей выручкой в 16 млрд руб. получили от Rosneft Trаde 26 млрд руб. авансов под 5,6-6,6%, следует из отчетов этих компаний. Обычно в таких контрактах мало гибкости, хотя теоретически, поставщик может попробовать вернуть предоплаты и объявить форс-мажор по поставкам нефти, говорит бывший сотрудник "Роснефти". Представитель "Нефтегазхолдинга" отказался от комментариев.

Компания одной лицензии

Еще одна крупная независимая компания с добычей 1 млн т, РНГ ("Роснефтегаз") Сергея Баженова сократила производство в июне всего на 2,5%, правда в августе усилила падение до 10%. Компания исполняет сделку ОПЕК+, просто не смогла урезать добычу быстро, говорят два источника в РНГ. "У нас один лицензионный участок, сложная добыча, и снизить ее моментально невозможно без ущерба для дальнейшей разработки", - объясняет один из них. Понадобилось несколько месяцев, чтобы выйти на оптимальный режим работы скважин, который позволит сохранить добычу в будущем, объясняет другой. Сейчас РНГ "идет в квоте", уверяет он. Представитель компании отказался от комментариев.

На радость АСВ

Не выполняли сделку и компании, связанные с владельцем рухнувшего банка "Югра" Алексеем Хотиным. Это два предприятия Exillon Energy и шесть компаний, связанных с холдингом "Русь Ойл". Вместе о добывают чуть больше 2 млн т нефти в год. Лишь в июне компании снизили производство на 2%, в остальные месяцы добыча превышала февральскую, в августе - на 4%.

Эти нарушения квоты могут обрадовать Агентство по страхованию вкладов: оно выплатило вкладчикам "Югры" (контролировался Хотиным) рекордную сумму, примерно 160 млрд руб. и теперь пытается взыскать его имущество. К маю сумма исков к Хотину и его починенным составила почти 100 млрд руб. Арестовано имущество топ-менеджеров банка и компаний Хотина (в т.ч. "Дулисьмы" и "Негуснефти") на 43,5 млрд руб. ФНС пытается взыскать с двух банкротящихся компаний миллиарды рублей долгов по налогам. Связаться с представителями компаний не удалось.

Энергетическая дипломатия

Квотами полностью управляет Минэнерго, говорят сотрудники двух нефтяных компаний. Министерство делает это с особой дипломатией и искусством, считает один из них: скандалов не было.

Квоты "не железные", объясняет человек, близкий к правительству. В прошлые годы нефтяники просили Минэнерго учитывать их совместное сокращение добычи, и уже внутри общей квоты решали, у кого добыча вырастет, а у кого упадет, рассказывает он. Когда Министерство устраивала такая комбинация - оно разрешало "объединение". Это подтверждает другой человек, близкий к правительству: Минэнерго все равно, как считать добычу, главное, чтобы страна выполняла сделку. Но в рамках нового соглашения ОПЕК+, по его словам, таких писем не поступало: для каждой компании квота и так слишком большая

Минэнерго лояльно относится к мелким "штрафникам", потому что их добыча не влияет на сделку, говорит один из собеседников VTimes. "Министерство прислало нам квоту, но никак не отрегировало, когда мы не смогли снизить добычу", - подтверждает сотрудник небольшой компании. Чиновники принимают меры только в том случае, если чье-то непослушание начинает угрожать сделке: каждой мелкой компании позвонить невозможно, да и незачем, объясняет человек, близкий к правительству. По его словам, сейчас Россия выполняет сделку на 96-97% - "хорошо идем" и наказывать "штрафников" не нужно.

Не все российские нефтяники выполнили сделку ОПЕК+