Минфин готов к налоговой катастрофе - VTimes

Нидерланды не согласились на предложение России пересмотреть налоговое соглашение — повысить ставки налогов на дивиденды и проценты по кредитам. А Россия не поддержала предложения голландских властей сохранить отдельные «каналы для вывода денег из страны», сообщил российский Минфин. И опубликовал законопроект о денонсации соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами.

Минфин предлагал такие же условия пересмотра соглашения, как и другим странам, с которыми уже удалось договориться (Кипр, Мальта, Люксембург): повысить до 15% налог на дивиденды и проценты. Но сохранить льготную 5%-ную ставку для дивидендов, если их получает публичная компания, при соблюдении двух условий, рассказывает федеральный чиновник:

• хотя бы 15% акций должны быть в свободном обращении;
• доля в компании, выплачивающей дивиденды, — минимум 15%.

Нидерланды же хотели получить дополнительные льготы для крупного бизнеса, который инвестировал в Россию, рассказывает человек, знакомый с ходом обсуждения. VTimes ожидают ответов представителей минфинов обеих стран.

Разрыв соглашения — это катастрофа, единодушны опрошенные консультанты и сотрудники российских компаний. Бизнесу, работающему через Нидерланды, грозит не просто резкий рост налоговой нагрузки, но и двойное налогообложение. Нидерланды популярны у российского бизнеса, но, в отличие от Кипра, уже много лет не используются для перевода капитала в офшоры и обратно в Россию. Некогда использовалась схема — так называемый голландский бутерброд, рассказывал старший юрист Herbert Smith Freehills Сергей Еремин: дивиденды по льготной ставке направляются в Нидерланды, где налог не платится, оттуда на Нидерландские Антильские острова и далее в иные офшоры. Но эта схема, по его словам, умерла более 10 лет назад.

И все равно работать через Нидерланды было выгодно — соглашение позволяет уменьшить налоги с выплачиваемых дивидендов и процентов по займам до 5 и 0% с 15 и 20% соответственно. По данным Минфина, только в 2017 г. российский бизнес выплатил в Нидерланды больше 450 млрд руб. дивидендов и процентов, а за предыдущие три года — свыше 1,2 трлн руб.

Сильнее всего от разрыва соглашения пострадает крупный, в том числе публичный, российский бизнес, а также иностранные инвесторы, которые вкладывали в Россию через холдинговые компании. Американский бизнес, например, привык работать с Россией через свои европейские офисы, как правило, расположенные именно в Нидерландах. Зарегистрированы там и многие российские компании — головные компании X5 Retail Group и «Яндекса» (Yandex); российской группой «Связной» владеет голландская Svyaznoy N.V. Также пострадают голландские банки, которые финансируют российский бизнес. Представители X5 Retail Group, «Яндекса», «Связного» и ING не ответили на запросы VTimes.

Чем грозит разрыв соглашения

• Резко вырастет нагрузка на выплачиваемые в Нидерланды роялти. Повышать в соглашении ставки налогов с роялти на предлагалось, а без соглашения они вырастут с 0 до 20%. Пострадают владельцы патентов и товарных знаков, которые передают их по лицензионным договорам.
• Бизнес, финансирование которого шло через Нидерланды, — налоги с процентов по займам вырастут сразу до 20%, а не до 15%, как при пересмотре соглашения.
• Российские компании, получающие от голландских «дочек» дивиденды, не смогут воспользоваться льготной нулевой ставкой (она применяется, если российская компания более года владеет более 50% «дочки») и должны будут заплатить налог в 13%.
• Вырастет нагрузка на российский бизнес, инвестирующий за рубеж через голландские холдинги. По голландскому законодательству не нужно платить налог с дивидендов, выплачиваемых в другую страну, если в налоговом соглашении установлена пониженная ставка налога на дивиденды, рассказывает партнер Deloitte Наталья Кузнецова. Но если соглашение будет расторгнуто, ставка вырастет до 15%. То есть голландские структуры российского бизнеса будут платить дополнительный налог при выплате дивидендов в Россию, и при этом не в российский бюджет.
• Бизнес рискует столкнуться с двойным налогообложением. Даже если не будет договора, налог, удержанный в России, скорее всего, можно будет зачесть, но только частично. По отдельным сделкам — финансирование, лицензионные платежи — налоговая нагрузка может вырасти кратно, налог 20% может перекрыть всю прибыль в сделке даже при зачете налога в Нидерландах, предупреждает партнер «Кроу экспертиза» Рустам Вахитов.
• Пострадают российские налоговые резиденты, которые получают зарплату в Нидерландах или владеют там недвижимостью: при ее продаже придется заплатить налог в обеих странах. Россия не предоставляет одностороннего устранения двойного налогообложения для физических лиц, говорит Вахитов.

Что можно сделать

• Перевести холдинговую структуру в другую страну. Например, в Венгрию, где действует комфортный налоговый режим, а соглашение с Россией пока остается выгодным (ставка налога на дивиденды — 10%, на проценты — 5%) или популярную Швейцарию (ставки — 5 и 0% соответственно). Впрочем, Россия может предложить пересмотреть соглашение и Швейцарии, говорил вице-премьер Алексей Оверчук в августе, но такое письмо так и не было направлено. Есть те, кто ищет место для переезда, присматривается к другим юрисдикциям, но такие компании не оставляет опасение, что, сменив однажды юрисдикцию, возможно, придется столкнуться с этой же проблемой еще раз, говорит Кузнецова. Ведь российский Минфин так и не опубликовал список стран, соглашения с которыми он будет пересматривать.

Но

переехать из Нидерландов непросто. Даже холдинговые компании рискуют столкнуться с требованием заплатить налог за выход — разницу между рыночной стоимостью актива на момент смены юрисдикции и его балансовой стоимостью.

• Воспользоваться сквозным подходом: признать, что реальным получателем дохода из России является иное лицо, и тогда будут действовать другие ставки. Если это окажется российская компания, то можно будет применить нулевую льготную ставку.

Но

льготная нулевая ставка при «сквозном подходе» будет отменена в 2024 г. К тому же при разрыве соглашения Россия может включить Нидерланды в список офшоров, что сразу лишит возможности применять нулевую ставку.

• Перевести иностранную структуру в «российские офшоры» (специальные административные районы в Приморье и Калининграде, САР).

Но

не все компании готовы всерьез рассматривать переезд в САРы. Кроме того, напрямую переехать в САР из Нидерландов нельзя, сначала нужно перевести структуру, например, в Люксембург, а это дополнительные расходы. Смена юрисдикции компании, работающей в Нидерландах, возможна только в страны ЕС, поэтому придется делать промежуточную остановку.

Возможно, информация о денонсации соглашения — это попытка Минфина склонить Нидерланды к принятию своих условий, считает партнер KPMG Александр Токарев. Во время переговоров с Кипром и Мальтой Минфин уже так действовал, и в итоге страны приняли позицию России, вспоминает он. Но голландская экономика зависит от российской существенно меньше, чем кипрская, и у российского Минфина в этом случае не такая сильная переговорная позиция, заключает Токарев. Голландская экономика менее зависима от налогового соглашения, и возможность его разрыва как аргумент в переговорах менее действенен, согласен Вахитов, поэтому вероятность разрыва соглашения выше, чем в случае с Кипром. Для разрыва соглашения российские власти должны предупредить об этом минимум за шесть месяцев до конца года, то есть если соглашение и будет расторгнуто, то не раньше 2022 г.