Просрочка россиян по кредитам достигла минимума за два года. Но радоваться рано

Доля просроченных кредитов россиян по итогам второго квартала 2021 года упала до минимума за два года, посчитало бюро кредитных историй «Эквифакс». Но дело не в росте дисциплины заемщиков или их доходов — просто россияне берут новые кредиты, в том числе для расплаты по старым. Рост потребкредитования по итогам года может составить до 20%, а ЦБ уже выражал обеспокоенность возникновением «пузырей» на этом рынке.

По подсчетам «Эквифакса», которые приводит РБК, по итогам июня 2021 года доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов россиян упала до 6,7% — это минимум за всю историю наблюдений бюро, которые ведутся с мая 2019 года. Данные ЦБ подтверждают снижение этого показателя — по данным регулятора, с начала года до мая просрочка сократилась с 4,65% до 4,47% (данные отличаются из-за разных методик). Это все еще немного выше, чем на декабрь 2019 года (4,3%), но уже почти столько же, сколько до начала пандемии.

Все опрошенные РБК эксперты объясняют рекордно низкую просрочку быстрым ростом розничного кредитования в 2021 году. Снижение доли просроченных кредитов объясняется исключительно эффектом знаменателя — опережающим ростом выдач новых кредитов, сказала изданию старший кредитный эксперт Moody’s Ольга Ульянова. «Новые выдачи <...> формально снижают долю просрочки, но такие искажения могут быть техническими, особенно учитывая то, что в целом долговая нагрузка населения растет и есть объективные негативные факторы, такие как инфляция и снижение реальных располагаемых доходов», — объяснил управляющий директор по валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.

С начала 2021 года, по данным «Эквифакса», портфель розничных кредитов банков вырос на 1,17 трлн рублей, или на 10,3%. В конце июня Эльвира Набиуллина говорила, что рост по потребкредитам по итогам 2021 года может достигнуть, а по ипотеке — превысить 20%. В апреле российские банки поставили рекорд по объему потребкредитов как минимум с 2014 года, выдав гражданам 1,3 трлн рублей. В июне этот рекорд был почти повторен.

Еще в середине мая зампред ЦБ Ксения Юдаева говорила, что на фоне роста розничного кредитования в некоторых сегментах рынка начали образовываться «пузыри». Долговая нагрузка россиян по итогам 2020 года выросла с 10,9% до рекордных в истории 11,7%, а в первом квартале 2021 года — обновила рекорд, повысившись до 11,9%. С 1 июля ЦБ вернул смягченные во время пандемии повышенные коэффициенты риска по потребкредитам, чтобы замедлить рост в этом сегменте.

Объем выдачи потребкредитов растет не только из-за восстановления экономики, но и из-за повышения ставки ЦБ, отмечают опрошенные РБК аналитики: заемщики пытаются успеть взять кредит, пока ставки не выросли еще выше. С марта регулятор повысил ставку на 1,25 пункта, а на заседании в эту пятницу аналитики ждут еще более резких шагов — вероятно повышение ставки сразу на 1 п.п. С июля из-за изменений в госпрограмме льготной ипотеки также вырастут ставки по кредитам на жилье.

На среднесрочном горизонте уровень просроченной задолженности однозначно вырастет, сказала РБК Ольга Ульянова из Moody’s: рост ключевой ставки вовсе не означает, что появляется больше платежеспособных заемщиков, которые могут обслуживать дорогие кредиты, реальные располагаемые доходы населения стагнируют, а кредитная нагрузка растет — ухудшение розничных портфелей, безусловно, будет, констатирует аналитик.

Что мне с этого?

Получить потребительский или ипотечный кредит во второй половине 2021 года станет значительно сложнее — ЦБ воспринимает всерьез рост долговой нагрузки населения и ужесточает требования, а банки на фоне сокращения доходов населения постепенно повышают долю отказов.