Продолжение паники на крипторынке, Финляндия и Швеция в НАТО и доллар по 64

NATO North Atlantic Treaty Organization/Flickr/CC BY 2.0 @

Кризис на крипторынке развивается в тревожном направлении. Как и опасались эксперты, вслед за обвалом криптовалюты TerraUSD сегодня пошатнулся и самый популярный мировой стейблкоин Tether, привязанный к курсу доллара. После начала «спецоперации» Tether стал для россиян одним из главных способов защиты от колебаний курса, обхода валютных ограничений ЦБ и вывода денег за границу. Сегодня днем Tether впервые в своей истории потерял привязку к доллару, упав на криптобиржах до рекордно низкого курса $0,94. К вечеру ситуация стабилизировалась, а курс Tether вернулся к $1 — но риски стейблкоинов остаются высокими, о чем вряд ли знает большая часть новых инвесторов.

Паника на крипторынке началась с краха криптовалюты TerraUSD (тикер UST), о котором мы подробно написали в вечерней рассылке в среду. TerraUSD — популярный стейблкоин — криптовалюта с жесткой привязкой курса к традиционным активам, обычно к доллару. Он работает на алгоритмической основе — то есть его привязка к доллару обеспечивается не реальными активами, а действием алгоритма. Из-за серии крупных выводов в другие криптовалюты на фоне доклада ФРС, указавшего на неустойчивость стейблкоинов, курс TerraUSD за несколько дней обвалился с $1 до $0,3.
В четверг 12 мая биткоин в пике падал на 10% к уровням $25 500. Хотя потом он восстановился до $27 500, это все равно самый низкий уровень с декабря 2020 года и самое глубокое недельное падение с пандемического марта 2020 года.
Но самое тревожное в происходящем для россиян — в том, что, как и опасались аналитики, в четверг паника перекинулась на самый популярный в мире стейблкоин Tether. В отличие от TerraUSD, это криптовалюта, привязка которой к доллару, как утверждают ее основатели, обеспечивается реальными активами на $83 млрд — то есть на всю сумму эмиссии. На Tether приходится больше трети мирового рынка стейблкоинов, капитализация которого составляет $183 млрд.
После того как в первые дни «спецоперации» рубль обвалился на треть, а ЦБ ограничил покупку наличных долларов и вывод валюты за границу, Tether стал главным инструментом, позволявшим обойти ограничения. Стейблкоины идеально для этого подходят: главное их преимущество — защита от свойственных традиционным криптовалютам (например, биткоину или эфиру) резких скачков курса. Это намного более понятный инструмент для новичков. В первую неделю после 21 февраля объем рублевых операций с Tether вырос в 5–10 раз и на пике достигал $35 млн в сутки. Вице-премьер Украины Михаил Федоров даже требовал от Tether прекратить обслуживание россиян, но компания отказалась.
На торгах в четверг курс Tether впервые в своей истории на несколько часов отвязался от доллара — на европейских торгах криптовалюта падала до 95 центов. Падение продолжалось примерно полтора часа, после чего курс вернулся к $1, но деловая пресса констатировала отвязку курса и напомнила о том, что доклад ФРС о неустойчивости частных стейблкоинов только укрепил позиции скептиков, которые давно говорят о рисках этого инструмента.
Tether владеет компания iFinex, также известная как владелец криптобиржи Bitfinex, у которой недавно арестованный россиянин Илья Лихтенштейн в 2019 году украл $3,6 млрд средств клиентов. Утверждения владельцев Tether о том, что вся эмиссия криптовалюты более чем на $80 млрд обеспечена реальными активами, не так легко проверить. Tether — частная компания, не публикующая отчетности и не связанная требованиями регуляторов. Она публикует лишь краткие отчеты о своих активах, не проходящие настоящий независимый аудит. В отчетах говорится, что 44% резервов состоят из американских гособлигаций, но остальные пункты описаны только в общих чертах. Технический директор Tether Паоло Ардоино в четверг в разговоре с FT отказался подробно рассказывать о резервах компании, сказав, что «не хочет раскрывать секретный соус», и сославшись на непубличность контрагентов компании.
В 2019 году нью-йоркская прокуратура уличила владельцев Tether в переводе тайком от инвесторов $700 млн из резервов Tether на счета Bitfinex, которой не хватало денег для покрытия обязательств перед клиентами. Им пришлось заплатить штраф $18,5 млн — именно после этого Tether стал публиковать хотя бы неаудированную отчетность. А в 2021 году комиссия США по торговле товарными фьючерсами оштрафовала Tether еще на $41 млн за ложные утверждения о полной обеспеченности структуры резервов.
Обвал TerraUSD и отвязка Tether от доллара подчеркивают хрупкую природу частных стейблкоинов и вызовут более настойчивые требования к ужесточению их регулирования, написало в пятничном отчете агентство Fitch.
Хороший разбор финансовых рисков Tether на русском можно прочитать здесь.

ПАРТНЕРЫ THE BELL

Как настроить ДМС под свои нужды

Риски для здоровья — одна из главных угроз для бизнеса, считают почти половина всех гендиректоров в мире. Во времена нестабильности наша тревожность растет: проблемы с ментальным здоровьем могут затронуть каждого четвертого человека и именно они — основная причина длительного отсутствия на работе, судя по мировой статистике. А счастье сотрудников — конкурентное преимущество, благодаря которому компании могут увеличить выручку компании на 10–37%.

Вместе с BestDoctor разбираемся, как ДМС помогает управлять здоровьем сотрудников и как можно «настроить» его под свои нужды.

Что еще случилось за день

— Заявления замглавы пророссийской администрации Херсонской области о готовности присоединения к России, похоже, оказались фальстартом. Уже в ночь на четверг Кирилл Стремоусов, накануне обещавший «переход Херсонской области под российское законодательство» до конца года, заявил: «сроки подготовки обращения [о принятии в состав России] пока не обозначены. Это вопрос не ближайших дней, а обозримой перспективы».

— Президент и премьер Финляндии официально заявили, что страна подаст заявку на вступление в НАТО. Правительство Швеции планирует сделать аналогичное заявление. Обе страны могут подать свои заявки уже на следующей неделе. Дмитрий Песков назвал вступление скандинавских стран в НАТО угрозой для России, а МИД предупредил, что Россия в этом случае примет «меры военно-технического характера» — дословно так же звучали угрозы России перед началом «спецоперации» в Украине. Зампостпреда России при ООН добавил, что после появления в Финляндии и Швеции военных НАТО территории этих стран станут «возможной целью для военных РФ».

— Институт международных финансов (IIF) заметно понизил и без того одну из самых пессимистичных оценок роста мировой экономики. Эксперты считают, что ситуация в Евросоюзе соответствует прогнозам реальной рецессии во втором полугодии, ситуация в Китае из-за омикрона ухудшилась, а политика повышения ставок США угрожает глобальному росту даже без фактора России и Украины, «экономика которых буквально рушится». Мировой ВВП вырастет на 2,2%, но с поправкой на эффект базы рост будет близок к нулевому, пишет IIF. Без поправок ВВП ЕС вырастет всего на 1%, США — на 2,5%, Китая — на 3,5%, а российская экономика сократится на 15%.

— Экс-министр экономического развития Алексей Улюкаев, приговоренный к восьми годам строгого режима по делу о получении взятки от Игоря Сечина в $2 млн, вышел из колонии по УДО. С момента его задержания 14 ноября 2016 года прошло пять с половиной лет. Детали дела Улюкаева можно вспомнить здесь. Главными доказательствами были записи скрытого наблюдения и прослушки, которые после задержания Улюкаева в 2017 году первым нашел и опубликовал The Bell.

— Доллар на Мосбирже опустился ниже 64 рублей, евро — ниже 68 рублей. Bloomberg накануне назвал рубль лучшей валютой в 2022 году по укреплению к доллару (на 11% с начала года). При этом агентство отмечает, что укрепление происходит благодаря жесткому валютному контролю со стороны российских властей, поэтому многие эксперты сомневаются в достоверности биржевого курса рубля и в том, что он отражает реальную ситуацию в экономике России.

— «Лукойл» покупает российские активы Shell, включающие 411 АЗС, а также завод по производству смазочных материалов в Тверской области. Более 350 сотрудников АЗС и завода сохранят трудовые отношения с новым собственником. Ранее Forbes сообщал, что это было обязательным условием Shell при продаже активов. Завод по производству смазочных материалов продавался в нагрузку к заправкам, у него кредиты на 9 млрд рублей, отмечало издание.