Крипто-деревянный. Как цифровой рубль изменит экономику России

Регулятор отмечает, что цифровой рубль — не криптовалюта, а цифровая валюта центробанков (CBDC). Отличие CBDC от криптовалюты в том, что их выпускают центральные банки стран, то есть курс цифрового рубля будет равен курсу обычного.

Как цифровой рубль будет работать

Центробанк будет внедрять цифровой рубль по розничной схеме на двух уровнях: для банков и для их клиентов.

Регулятор выпускает цифровую валюту и открывает электронные кошельки для банков и финансовых посредников. Банк, когда ему потребуются цифровые рубли, направляет в ЦБ запрос на их выпуск. Тогда регулятор списывает со счета банка безналичные деньги и зачисляет на электронный кошелек банка ровно в том же объеме.

Когда деньги нужны клиенту банка, он отправляет заявку на пополнение цифрового кошелька через мобильное приложение, банк списывает деньги со счета человека и зачисляет на его кошелек. Клиент получает доступ к кошельку через сервисы своего банка. Пополнять его можно будет на 300 тысяч рублей в месяц.

В будущем ЦБ также обещал внедрить систему офлайн-платежей — без доступа к интернету. Для того чтобы расплатиться цифровым рублем без выхода в сеть, нужно будет сначала завести отдельный офлайн-кошелек и пополнить его.

Владельцам цифровых рублей не будут доступны кэшбек и проценты на остаток на счету. Кредиты в цифровых рублях тоже получить будет нельзя.

Власти обещают не заставлять людей и компании переходить на цифровой рубль. В то же время министр финансов Антон Силуанов выражал интерес к результату эксперимента с цифровой валютой в Китае, где госслужащие получают зарплату в цифровых юанях.

Безопасность платежей или риски для экономики

Центробанк в своей концепции называл среди преимуществ цифрового рубля снижение затрат на проведение операций, повышение доступности финансовых услуг на отдаленных территориях, а также заверял, что цифровой рубль — гораздо более безопасная форма валюты, чем безналичные рубли, которые лежат на счету. Однако в России действует система страхования вкладов: государство гарантирует вкладчикам возврат сумм до 1,4 млн рублей в случае проблем банка, поэтому, во всяком случае в рамках этой суммы, разницы с точки зрения сохранности денег нет.

Финансовый эксперт, криптоинвестор Иван Солдатов предполагает, что примерно к 2030 году все трансграничные операции будут проводиться преимущественно в цифровых рублях, особенно с «дружественными» России странами. При этом блокировать счета с цифровой валютой станет проще, говорит эксперт: «Деятельность любого предпринимателя, который пойдет не туда, куда надо государству, могут приостановить: в любом бизнесе блокировка счета на несколько дней может просто разрушить бизнес».

Запуск цифрового рубля, указывает ЦБ, может повлиять на финансовую стабильность, ликвидность и прибыльность банковского сектора: уменьшатся как суммы на счетах клиентов, так и объем денег на счетах банков в Центробанке. Однако регулятор утверждает, что это не угроза, а в среднесрочной перспективе цифровой рубль даже поможет поддерживать финансовую стабильность. Чтобы люди не выводили слишком много со счетов банков на кошельки с цифровыми рублями, Банк России собирается просто ограничить объем таких операций.

Плюсами для финансового рынка регулятор называет повышение конкуренции и создание новых технологичных сервисов. Однако бывший первый зампред ЦБ Сергей Алексашенко не видит в этом проекте позитива для рынка:

«Тем самым Центральный банк разрушает банковский бизнес. Я не понимаю логики, не понимаю, зачем. Точно так же, как с Системой быстрых платежей. Она принадлежит Центральному банку, и банки лишились комиссионного бизнеса».

По мнению эксперта, расчеты в цифровых рублях будут забирать бизнес у банков. Из-за этого, в свою очередь, подорожают какие-то другие услуги банков, например кредиты. Аналитики Atlantic Council предупреждают: высок риск того, что население может «оцифровать» слишком много денег, а банки не смогут в том же объеме выдавать кредиты, что вызовет шок на рынке и рост процентных ставок. Это особенно актуально для стран с нестабильной финансовой системой.

Усиление контроля

Отдельно Центробанк расписывает и преимущества для государства. В конце 2020 года первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова говорила, что создание цифровых валют от центральных банков в будущем позволит проводить трансграничные переводы в обход системы SWIFT. О том, что Россия хотела бы перейти на взаиморасчеты с «дружественными» странами в цифровых валютах, заявлял уже в 2023 году и Силуанов.

Иван Солдатов считает, что цифровой рубль в случае договоренности расчетов именно в нем подойдет и для обхода санкций: «На старте его доля во внешнеторговых отношениях будет невысокой, однако ожидается постепенное увеличение для расчетов с дружественными государствами».