Акции Lenovo в мае выросли вдвое

Акции Lenovo на Гонконгской бирже выросли в мае на 105% — это крупнейший месячный прирост с 1999 года, пишет Bloomberg. Только за сегодня бумаги прибавили 22% после выхода отчета. Рыночная капитализация компании достигла почти HK$298 млрд (около $38 млрд).

Что в отчете

Выручка, связанная с ИИ, помогла компенсировать давление со стороны растущих затрат на комплектующие. За квартал, завершившийся в марте, выручка Lenovo выросла на 27% — до $21,6 млрд, лучший показатель за пять лет. По итогам всего финансового года, завершившегося в марте, прибыль выросла на 38%, выручка — на 20%, оба показателя превысили прогнозы аналитиков.

Выручка от ИИ-продуктов и услуг выросла на 84% и составила 38% от общей. Несмотря на дефицит памяти, компании удалось удержать валовую маржу, что подкрепляет тезис о более выгодном положении компании по сравнению с меньшими конкурентами. Портфель заказов на ИИ-серверы достиг $21 млрд, во втором полугодии Lenovo начнет поставки систем на базе платформы Nvidia Rubin. Goldman Sachs еще после отчета, вышедшего на прошлой неделе, более чем вдвое повысил целевую цену бумаги.

Эффект Dell

Вчера американская Dell сообщила о выручке $43,8 млрд за первый квартал (+88% год к году). Выручка от ИИ-серверов составила $16,1 млрд, что означает рост в 8,5 раза. Годовой прогноз по этому направлению повышен с $50 млрд до $60 млрд. Акции Dell растут на 32%.

По мнению аналитика Bloomberg Intelligence Стивена Цэна, сильные результаты Dell создали эффект переноса на Lenovo: стало понятно, что спрос на ИИ-серверы распространяется от крупных облачных провайдеров к корпоративным клиентам, что одинаково выгодно обеим компаниям.