Ралли чипмейкеров запнулось о Broadcom

Фьючерсы на S&P 500 сегодня снизились на 0,4%, а Nasdaq 100 — на 1,2%. Причина почти единственная — квартальный отчет одного из главных производителей чипов Broadcom. «Опасения инвесторов в ИИ угрожают рекордному ралли, которое не давало акциям упасть на самом крупном в истории кризисе на рынках нефти», — пишет Bloomberg.

Broadcom, прибавившая $270 млрд капитализации за пять последних торговых сессий, упала на премаркете на 14%, несмотря на рост прибыли и продаж. Это означает, что весь этот рост, скорее всего, будет стерт за одну предстоящую сессию, пишет WSJ.

Рынок счел: важнее то, что прогноз выручки от ИИ-чипов ниже прогнозов аналитиков — $16 млрд вместо $17,2 млрд. Вопрос еще в том, какая часть выручки будет признана в каждом квартале, а не учтена в многолетнем портфеле заказов.

Почему это важно?

Главное в том, что каких-то явных провалов у Broadcom нет: это один из основных бенефициаров невиданного бума инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта с портфелем на 20 МВт вычислительных мощностей. У нее есть долгосрочные соглашения о поставках с Google, Anthropic и Meta, она уже поставляет чипы OpenAI. Также Broadcom включена в «перекрестное финансирование» ИИ-сектора — она участвует в сделке фондов Apollo Global Management и Blackstone на $36 млрд по закупке чипов для Anthropic.

Поэтому признаки слабости одной компании заставляют сомневаться в базе всех остальных. В пределах 5% на премаркете падали акции Super Micro, Micron Technology и Sandisk. В каких производителей чипов еще стоит инвестировать, мы недавно разбирали здесь.