Original Material
Все деньги — в одну корзину
Россия предложила собрать конференцию по созданию наднациональной валюты В преддверии лондонского саммита "большой двадцатки" Россия и Китай продолжают подогревать интерес к одному из главных, по их мнению, вопросов повестки встречи - созданию наднациональной валюты и увеличению количества региональных резервных валют. Так, в четверг в Нью-Йорке первый замглавы МИДа Андрей Денисов предложил перейти от слов к делу. Россия, по его словам, предлагает созвать международную конференцию для обсуждения возможности создания единой мировой валюты. Запад идея задела, и главы некоторых государств уже дали свой комментарий. Правда, там у нее больше противников, однако есть и сторонники.
За прошедшую неделю международные резервы России выросли на рекордную за последнее время сумму - $9,2 млрд. На 20 марта они составили
Москва и Пекин против Вашингтона и Лондона Международные резервы выросли
$385,3 млрд (в августе 2008 года максимум составлял $598,1 млрд). Рост резервов подтолкнули цены на нефть, которая сегодня стоит около $50 за баррель (около $40 за баррель - в феврале), а также остановка девальвации рубля. Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые
активы, находящиеся в распоряжении ЦБ и правительства РФ. Они складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования МВФ (SDR, special drawing rights), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.
Дата и место проведения форума по наднациональной валюте, по словам Денисова, пока не обсуждались, однако "это должен быть следующий шаг после саммита "большой двадцатки" и июньской конференции ООН. Российская сторона намерена организовать консультативную встречу на уровне уполномоченных представителей правительств и экспертов.
Дискуссия о необходимости появления новой мировой резервной валюты на замену доллара началась за несколько недель до саммита. Сначала российский президент Дмитрий Медведев заявил о том, что собирается выступить с таким предложением в Лондоне, а затем
в пользу этой идеи высказался глава китайского ЦБ Чжоу Сяочуань. Оба сторонника наднациональной валюты в качестве наиболее вероятного варианта предлагают взять за основу безналичную валюту SDR (специальные права заимствования), которая является платежным средством МВФ.
Президент и министр финансов США, чей доллар де-факто является мировой резервной валютой, уже выступили против.
"Доллар останется доминирующей мировой валютой, и такая ситуация сохранится, скорее всего, в течение длительного времени", - заявил министр финансов США Тимоти Гайтнер.
"Я не думаю, что создание единой мировой валюты будет тем вопросом, которому страны "группы двадцати" посвятят много времени", - заявил хозяин саммита, британский премьер Гордон Браун.
Тем не менее на Западе идею отвергают не все. Так, глава Международного валютного фонда Доминик Стросс-Кан заявил, что призывы к международному сообществу озаботиться созданием резервной валюты имеют право на существование, и дискуссия об этом начнется в ближайшие месяцы.
От 2 до 15 лет
Тем не менее процесс создания новой мировой валюты как российские чиновники и независимые эксперты, так и представители международных финансовых организаций видят крайне сложным.
По словам Денисова, создание единой мировой валюты является вопросом отдаленной перспективы. Доминик Стросс-Кан, комментируя это предложение, высказал предположение, что дебаты на эту тему будут интересными, но достичь соглашения быстро не удастся. По его мнению, сначала необходимо выйти из кризиса, а затем уже совершенствовать финансовую систему. По его словам, также нельзя утверждать, что время доминирования в мире американской валюты закончилось.
Председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин в беседе с корреспондентом "Газеты" также проявил осторожность: «Это очень долгосрочная перспектива и сложнейшая процедура. Потребуется 10--15 лет. Прежде всего требуется решение проблемы координации мировых центробанков. То же самое было с евро, который, по сути, является наднациональной валютой и которою регулирует ЕЦБ".
Олег Вьюгин отметил, что теоретически можно сделать SDR наднациональной валютой, однако для этого необходима добрая воля основных участников МВФ.
"Создание наднациональной валюты, действительно, процесс длительный. Если мировые лидеры придут в Лондоне к согласию по поводу ее создания, то затем нужно будет четко определить цели этой валюты, определиться с эмиссионным центром и обеспеченностью этой валюты", - уверен чиновник в российском Белом доме.
Он, однако, рассчитывает на более короткий срок появления мировой резервной валюты. "На решение этих задач, даже если делать это оперативно, уйдет минимум пару лет", - уверен чиновник.
Руководитель Экономической экспертной группы Евсей Гурвич в разговоре с корреспондентом "Газеты" фактически согласился со Стросс-Каном. "Некоторый смысл идея имеет, но как далекая перспектива, а не как антикризисная мера, - считает Гурвич. - Несуществующую валюту невозможно назначить мировой резервной. Необходимо доверие к ней. Например, можно постепенно наращивать расчеты в такой валюте".
Напомним, идея создания евро появилась в 1993 году. В качестве расчетной валюты он был представлен мировым финансовым рынкам в 1999 году, а 1 января 2002 года были введены в наличное обращение банкноты и монеты. Евро заменил европейскую валютную единицу (ЭКЮ), которая использовалась в европейской валютной системе с 1979 по 1998 год.
Больше валют, хороших и разных
Еще одна идея, которая идет вкупе с идеей о наднациональной валюте, - становление новых резервных валют. "Что касается наднациональной валюты и региональных валют, то они не взаимоисключаемы», - считает Олег Вьюгин. В этом случае, по его словам, все снова зависит от воли основных игроков мировой экономики. Как уже заявлял Дмитрий Медведев, он выступает за многополярность будущей финансовой системы. То есть за появление новых региональных финансовых центров, а значит, и новых региональных резервных валют. Эту же идею, но, естественно, с китайской спецификой поддерживают и в Пекине.
Чем международная валюта МВФ лучше доллара?
Наталья Бурыкина / член комитета Госдумы по бюджету и налогам (фракция «Единая Россия»)
Вообще, я международную валюту в глаза не видела, а потому говорить, чем она лучше, мне сложно. Однако, насколько я понимаю, если доллар привязан к американской экономике, то международная валюта должна быть привязана к экономикам ведущих стран. По всей видимости, в этом ее смысл и заключается. Ведь сейчас Федеральная резервная система США эмитирует ровно столько долларов, сколько ей нужно. А в случае какой-либо всемирной валюты подобной эмиссии не будет. Так как она будет управляться и контролироваться рядом государств.
Алексей Мамонтов / президент Московской международной валютной ассоциации
Пока никакой международной валюты МВФ не существует, определить ее потребительские достоинства невозможно. Тем не менее почему эта тема активно дискутируется именно сегодня? Потому что сейчас доллар ослаб. Но как только он начнет снова крепнуть, американская экономика пойдет в рост, о подобных разговорах снова забудут. Хотя лично я себя считаю скорее сторонником единой наднациональной валюты. Думаю, что будущее именно за ней. Но, повторюсь, мир консервативен, традиции сохраняются, и доверие к американской экономике, которая составляет пятую часть мировой, остается очень высоким. Тем более что экономика США не просто громадная. Надо помнить также и то, что она очень гибкая, что американский менталитет очень устойчивый, что американцы не раз уже доказывали и не раз еще докажут, как они могут выходить из самых трудных ситуаций. Поэтому нынешние разговоры - это в основном разговоры тех, кто начинает конкурировать на экономическом пространстве. А ситуация в мире действительно меняется: Китай уже составляет около 10% мирового ВВП, та же Европа - тоже около 10% и так далее. Поэтому, как только возникают неурядицы, конкуренты тут же начинают говорить о том, что пора, наконец, формировать некую корзину валют или наднациональную единицу, опирающуюся на эту корзину, которая будет более устойчивой. Да, все аргументы вполне понятны, однако, как я уже сказал, сильно опасаюсь, что в будущем разговоры уйдут в песок. Если, конечно, доллар не сломается и не упадет, скажем, вдвое против того же евро.
Андрей Черепанов / руководитель некоммерческого учреждения «Проекта национального развития»
Если говорить об SDR, то это платежное средство, безусловно, лучше, так как здесь в корзину входит не только валюта США. Благодаря чему движение цены SDR, ее эмиссия и так далее зависят не только от воли одного государства. Но если уж все-таки вводить реальную замену доллару, то это должно быть не SDR, это должна быть иная валюта. Которая, если она будет опираться на корзину, должна опираться на корзину валют многих стран (а SDR зависит от доллара США чуть ли не наполовину). Либо все же базироваться на чем-нибудь вроде золота. Если бы удалось найти подобный эквивалент, то полагаю, что мировую валюту можно было бы вводить уже в ближайшее время. При этом эта мировая валюта могла бы быть как расчетной, резервной, так и национальной для многих стран. Кстати говоря, в последнем случае можно было бы от того же рубля не отказываться. Он мог бы продолжать жить в России, но быть жестко привязанным к международной валюте по фиксированному курсу. То есть быть фактически субвалютой, когда курс будет закреплен законодательно, а внутри страны будет разрешено свободное хождение также и мировой валюты - ведь как ее ни назови, ничего не изменится. Зато я буду знать, что судьба моих сбережений не зависит от действий чиновников Центробанка, которые могут в каких-то целях либо обесценивать, либо утяжелять валюту. Мне этого не нужно, мне хочется, чтобы эмиссия зависела от правил, которые являются прозрачными и установленными надолго многими государствами. Это объединяло бы страны друг с другом, и по этой схеме не было бы потребности заниматься выгодными только спекулянтам валютно-обменными операциями и не было бы возможности заниматься протекционизмом.
