Пермский телекоммуникационный холдинг запланировал IPO

Как стало известно „Ъ“, администрация Пермской области рассталась со своим пакетом в 10% акций в телекоммуникационном холдинге ЗАО «ЭР-Телеком». После размещения допэмиссии акций стратегическим инвестором компании стало ООО «Пермская финансово-производственная группа» (ПФПГ), которая и выкупила областную долю в ЗАО. По данным „Ъ“, ПФПГ может консолидировать пакет, близкий к 50% акций «ЭР-Телекома». После обретения мажоритария компания планирует в ближайшие годы разместить свои акции на западных биржах. Международный аудит, необходимый для IPO, будет проведен уже в этом году. Вчера „Ъ“ стали известны итоги дополнительной эмиссии ЗАО «ЭР-Телеком», размещение которой завершилось 19 января. Как сообщил „Ъ“ гендиректор ЗАО «ЭР-Телеком» Андрей Семериков, из состава акционеров компании вышла администрация Пермской области, которая владела около 10% акций общества через областной фонд содействия венчурным инвестициям. «После завершения допэмиссии их доля оказалась размыта, а остатки, как и договаривались, они продали ПФПГ», – уточнил он. В ПФПГ подтвердили, что стали собственниками пакета, ранее принадлежавшего областному фонду венчурных инвестиций. По данным „Ъ“, областной администрации удалось реализовать свой пакет дороже, чем она приобретала его весной 2004 года (по 6 тыс. рублей за акцию).
ЗАО «ЭР-Телеком» является крупнейшей телекоммуникационной компанией Прикамья. Развивает проекты кабельного телевидения «Диван-ТВ» и доступа в сеть Интернет «Дом.ру». Прогнозируемый оборот компании по итогам 2005 года – более $15 млн. Компания с конца 2005 года оказывает услуги в Самаре, а также ведет строительство телекоммуникационных сетей в Волгограде, Ростове-на-Дону и Уфе. Стоимость реализации этого проекта оценивается в $38 млн. В результате второй допэмиссии, размещение которой было завершено 19 января, основным акционером компании стала ПФПГ. В ПФП-группе сообщили, что проинформируют о том, каким пакетом ЗАО «ЭР-Телеком» они владеют после оформления всех документов, которое завершится в середине февраля. Миноритарий Владимир Рыбакин также отказался раскрыть данные о своем пакете.
Теперь, как сообщил „Ъ“ Андрей Семериков, ЗАО «ЭР-Телеком» рассматривает для себя возможность публичного размещения акций на западных биржах (предположительно, речь идет о NASDAQ) в течение ближайших трех лет. Международный аудит, необходимый для этого, компания намерена провести уже в 2006 году. В ПФПГ подтвердили эти намерения, заявив „Ъ“, что, по их мнению, это возможно не ранее, чем через полтора года. Предполагается, что консультантом пермской компании перед IPO выступит Европейский банк реконструкции и развития, кроме того, банк, как и ожидалось ранее, будет кредитовать ЗАО. «В наших планах ничего не изменилось, просто корректируются инструменты», – уточнил господин Семериков. По его оценкам, для реализации телекоммуникационного проекта ЗАО «ЭР-Телеком» необходимо привлечь еще $18 млн.
Аналитик ИК «Атон» Елена Баженова отмечает, что «ЭР-Телеком» имеет шансы повторить удачный опыт телекоммуникационной компании Moscow CableCom, которая уже несколько лет торгуется на NASDAQ. Но только в том случае, если доля на рынках (ЗАО «ЭР-Телеком» строит телекоммуникационные сети в Уфе, Волгограде, Ростове-на-Дону и уже предоставляет услуги в Перми и Самаре) будет постоянно расти. «Иначе будет сложно доказать инвесторам, что бизнес стоящий», – полагает она.
НАДЕЖДА ЕМЕЛЬЯНОВА

Коммерсантъ (Пермь) №15 от 28.01.2006

«ЭР-Телеком» ищет путь на Запад