Слябы для Орегона

«Евраз» обеспечит металлом американские железные дороги и трубопроводы

«Евраз Груп» намерена в течение недели сделать оферту на приобретение 100% акций американского производителя стали Oregon Steel Mills примерно за 2,3 млрд долл. (или 63,25 долл. за акцию). Сделку уже одобрил совет директоров американской компании, единогласно рекомендовавший акционерам проголосовать за нее. Это будет первой крупной покупкой «Евраза» за рубежом после прихода в компанию летом этого года нового акционера -- ООО «Миллхауз», подконтрольного Роману Абрамовичу и его партнерам, которые сразу пообещали, что стратегия по расширению «Евраза» будет весьма активной. Приобретение Oregon Steel -- важный стратегический шаг для «Евраза», отмечают эксперты, ведь американская компания производит продукцию высокого передела с большой добавленной стоимостью и для «Евраза» это в первую очередь возможность удобно переработать собственные слябы сразу на готовом рынке сбыта.

Oregon Steel производит порядка 2 млн тонн продукции из спецсталей, в том числе катаный термообработанный толстый лист, стальные горячекатаные рулоны, сварные трубы большого и малого диаметра, профильные трубы. Кроме того, предприятия компании, расположенные в США и Канаде, выпускают стальные рельсы, пруток, арматуру и бесшовную трубную продукцию.

С учетом номенклатуры Oregon Steel, работающей при этом в Канаде и США, приобретение «Евраза» выглядит еще более привлекательно: компания сможет обеспечивать нефтегазовый сектор этих стран, который в последнее время бурно развивается. Уже объявлено сразу о нескольких многомиллиардных проектах по прокладке трубопроводов с углеводородных месторождений Канады на перерабатывающие заводы США.

Единственное, что вызывает смущение аналитиков, -- достаточно высокая цена, которую «Евраз» намерен предложить за актив. Она предполагает премию в 22,3% к средневзвешенной стоимости акций американской компании за последние три месяца и премию в 30,3% за последние полгода. Соглашение об оферте между «Евразом» и руководством Oregon Steel уже подписано. По его условиям вновь созданная дочерняя компания "Евраза" сделает предложение о покупке за наличные всех находящихся в свободном обращении обыкновенных акций Oregon Steel, а после завершения сделки произведет слияние с американской компанией, после чего она станет частью «Евраз Груп». Впрочем, в будущем году прогнозируется спад на рынке стали при сохранении высоких цен на продукцию высоких переделов, в том числе трубную, а потому компания, судя по всему, сможет быстро компенсировать свои расходы.

Руководители обеих компаний в заявлении, опубликованном на сайте «Евраза», признают сделку взаимовыгодной. «Приобретение Oregon Steel создаст прочную платформу для выхода "Евраза" на рынок Северной Америки, являющийся одним из наиболее важных в мире, -- говорит председатель совета директоров «Евраз Груп» Александр Фролов. -- Мы обеспечим себе значительное присутствие на привлекательном рынке толстого листа и в растущем трубном бизнесе США и Канады. Объединенная компания также станет ведущим мировым производителем рельсов. Oregon Steel выиграет от наличия надежного источника слябов». Джим Деклюзин, президент и главный исполнительный директор Oregon Steel, сказал: «Мы рады объединиться с «Евразом» и стать частью ведущего глобального производителя стали. При нынешнем положении на мировом рынке стали очень важно постоянно расти и наращивать свое присутствие на рынке путем консолидации. Мы верим, что эта сделка создаст новые возможности для обмена технологиями, разработками и опытом и упрочит наши общие лидирующие позиции».

По итогам 2006 года суммарный объем производства «Евраза» и Oregon Steel составит свыше 16,8 млн тонн стали, а объем продаж превысит 17,4 млн тонн.

Анна ЛАНДЕР