Брак по-итальянски

ENI и Enel купили активы ЮКОСа -- немного для себя, много для «Газпрома»

Консорциум итальянских энергетических концернов -- ENI и Enel -- выиграл вчера аукцион по продаже газовых активов ЮКОСа, предложив 5,83 млрд долл. При этом за считанные часы до торгов будущий победитель подписал с «Газпромом» специальное соглашение, которое предусматривает последующую перепродажу российскому концерну основной части купленных активов.

Как и в случае с аукционом 27 марта, когда «внучка» «Роснефти» купила выставлявшийся пакет акций госкомпании, вчера все прошло по намеченному плану. Покупателем газовых активов ЮКОСа должен был стать «Газпром», и уже примерно два месяца назад стало понятно, что помогут ему в этом итальянские корпорации ENI и Enel. А вчера утром, еще до начала аукциона, «Газпром» сообщил, что заключил с итальянским консорциумом опционное соглашение о выкупе у них активов в случае победы на аукционе. Спустя полчаса эта победа состоялась.

На вчерашний аукцион были выставлены единым лотом три крупных газовых актива ЮКОСа -- по 100% акций «Арктикгаза», «Уренгойла Инк» и «Нефтегазтехнологии», а также 20% акций «Газпром нефти», которые ЮКОС в 2003 году приобрел за 3 млрд долл. у структур Романа Абрамовича (тогда это была еще «Сибнефть»). Кроме того, в лот был включен ряд мелких активов и векселя. Совокупные запасы добывающих предприятий (за исключением «Газпром нефти») составляют 5 млрд баррелей нефтяного эквивалента. Стартовая цена составляла 144,776 млрд руб. (5,57 млрд долл.), шаг аукциона -- 260 млн руб. На торги ENI и Enel выдвинули свое российское совместное предприятие ООО «Энинефтегаз» (доли итальянских концернов распределены соответственно 60 и 40%). Как сообщил председатель комиссии Юрий Савин, помимо будущего победителя было подано три заявки -- ООО «Юнитекс» (соглашение о покупке этой компании накануне торгов подписал НОВАТЭК), ООО «Нефтьтрейдгрупп» (аффилирована с «Роснефтью») и газовый трейдер ЗАО «Транс нафта». «ЗАО «Транс нафта» не было допущено к участию в аукционе, -- заявил г-н Савин, -- поскольку этот претендент не прибыл на регистрацию участников».

Как сказано в пресс-релизе ENI, соглашение с российским газовым монополистом предполагает покупку им 20% акций «Газпром нефти» за 3,7 млрд долл., а также опцион на выкуп как минимум 51% акций «Арктикгаза», «Уренгойла Инк» и «Нефтегазтехнологии». Так что «Газпром» получит от ЮКОСа то, что хотел, причем не участвуя в аукционе из-за опасений попасть под иски акционеров опальной компании. Итальянские же концерны наконец добились доступа к газодобывающим активам в России. Учитывая, что две недели назад состоялся визит Владимира Путина в Италию, а вечером накануне аукциона российский президент говорил по телефону с итальянским премьером Романо Проди (обсуждался «ход реализации достигнутых во время недавнего визита практических договоренностей в культурно-гуманитарной, торгово-экономической и других областях сотрудничества», говорится в сообщении Кремля), уровень подготовки сделки становится очевидным.

По итогам аукциона уже можно уверенно говорить о том, что высокопоставленная российско-итальянская дружба перешла на качественно новый уровень -- похожий на тот, который пару лет назад продемонстрировали Владимир Путин и германский канцлер Герхард Шредер. Похоже, что в связи с этим у итальянских инвесторов появилось ощущение, что многомиллиардные инвестиции в Россию и риски, с ними связанные, в итоге окупятся. Правда, чтобы не загубить достигнутый на российской почве результат, ENI предстоит пустить «Газпром» в энергетические активы на Апеннинах и в Северной Африке. По неофициальным данным, компании почти договорились о покупке «Газпромом» миноритарных долей в электрической «дочке» EniPower и газовых месторождениях на ливийском шельфе.

Сами торги проходили достаточно нервно. Участники аукциона в зал заходили не все вместе, как это обычно бывает, а по одному -- задержка объяснялась формальностями службы безопасности. Аукционист Сергей Мишин, оглашая список входящего в лот имущества ЮКОСа, дважды неправильно читал название одной из небольших компаний, а также сбился при чтении суммы векселей. В 11 часов 14 минут он начал аукцион. На третьем шаге перепутал номер участника. Но затем, когда торг пошел только между «Энинефтегазом» и «Нефтьтрейдгрупп», напряжение было заметно только на лицах представителей итальянской компании. Цену 27-го шага никто из участников подтверждать не стал, и в 11.20 победителем была признана «Энинефтегаз», которая согласилась купить лот за 151,536 млрд рублей.

Самый первый же претендент на газовые активы ЮКОСа -- глава группы «ЕСН» Григорий Березкин -- в итоге не стал участвовать в торгах. Изначально, как сообщали «Времени новостей» информированные источники, ENI и Enel шли на аукцион вместе с ним -- они еще в прошлом году создали компанию «Энергаз», где ЕСН владела 51%, а итальянцы -- 30 и 19% соответственно. Г-н Березкин оказался в сделке, как считается, по протекции «Газпрома» и лично зампреда концерна Александра Рязанова, который вскоре после этого (в октябре прошлого года) покинул пост в концерне. Тем не менее до последнего времени ЕСН оставалась в деле и, по некоторой информации, даже нашла необходимые для оплаты своей доли в цене лота 3 млрд долл. Однако, как говорят источники «Времени новостей», окончательный перечень участников аукциона был утвержден по результатам визита Владимира Путина в Италию.

Смысл участия в аукционе структуры «Роснефти» официальный представитель компании Владимир Воевода объяснил тем, что продавались весьма интересные и перспективные активы, которые могли бы пригодиться государственной структуре. Однако, по его словам, инвестиционный комитет при совете директоров накануне установил максимальную цену лота, сверх которой для собственников «Роснефти» торговаться было бы невыгодно, поэтому "Роснефть" не стала победителем. Однако скорее всего «Роснефть» как кредитор ЮКОСа просто аккуратно увеличивала цену лота, ведь исход аукциона был заранее предопределен -- об этом говорит тот факт, что «Газпром» еще до торгов договорился с ENI и Enel о разделе продаваемого вчера имущества.

С оглашением структуры сделки между итальянскими покупателями и российским «бенефициаром» результатов аукциона -- «Газпрома» -- также произошел курьез. ENI настолько обрадовалась приобретению компаний, что распространила пресс-релиз, противоречащий комментариям, которыми успел поделиться с журналистами один из главных переговорщиков с российской стороны -- зампред правления газового концерна Александр Медведев. Он, в частности, сообщил, что «Газпром» получил опцион на выкуп минимум 51% акций в бывших газовых активах ЮКОСа («Арктикгазе», «Уренгойле» и «Нефтегазтехнологии»). А в официальном сообщении итальянской компании говорилось о предложении концерну приобрести у победителей строго 51%. Кроме того, г-н Медведев осторожно заметил, что решение о покупке 20% акций «Газпром нефти» монополия еще не приняла, хотя его личная точка зрения заключается в том, что эти акции в полном объеме должны достаться «Газпрому» (который уже владеет 75,6% акций нефтяной компании). Итальянцы же в пресс-релизе опрометчиво поделились с общественностью информацией о том, что «Энинефтегаз» отдаст акции «Газпром нефти» самой ENI, которая уже выдала «Газпрому» действительный в течение двух лет опцион на их выкуп за 3,7 млрд долл. (96 млрд руб.). Именно поэтому Enel, которая остается в стороне от дальнейшей судьбы этого пакета, профинансирует только свою 40-процентную долю в оплате газовых активов ЮКОСа в размере 852 млн долл. Впрочем, на интернет-сайте ENI сообщение очень быстро было исправлено (51% исправили на минимум 51%, а про будущее акций «Газпром нефти» информация вовсе исчезла), однако на русском языке новая версия так и не появилась.

Пикантность ситуации оказалась в том, что «Газпром» получил право купить акции нефтяной компании дешевле рыночной стоимости этого актива. Исходя из капитализации «Газпром нефти» в РТС накануне торгов 20% ее акций можно оценить в 3,8 млрд долл., а вчера они выросли почти до 4 млрд долл. Сам же г-н Медведев с удовольствием рассказывал журналистам, что на аукционе активы ЮКОСа были куплены даже дороже, чем сумма, за которую акционеры ЮКОСа предлагали продать их «Газпрому» летом прошлого года -- до начала процедуры банкротства. Правда, согласно первоначальному сообщению ENI, российский концерн должен будет оплатить все издержки сделок, а это, по мнению экспертов, обойдется ему в несколько десятков миллионов долларов.

Кроме того, зампред правления «Газпрома» сказал, что, по его мнению, опционы, выданные на два года, должны быть реализованы в кратчайшие сроки. А ENI, как говорит источник, близкий к этой компании, очень хотелось бы придержать 20% «Газпром нефти» вместе с причитающимися запасами (678 млн баррелей) на своем балансе.

Судя по всему, условия опционов составлены таким образом, что итальянские концерны обязаны не только продать «Газпрому» контрольные пакеты в «Арктикгазе» и остальных купленных компаниях, но и при определенных условиях полностью расстаться с этими активами. И эти условия скорее всего связаны с планами российского монополиста закрепиться на итальянской территории. В пресс-службе Enel «Времени новостей» вчера заявили, что для управления российскими активами планируется «создать операторскую компанию, которая будет оказывать услуги для владельцев месторождений», приобретенных на вчерашнем аукционе. Причем в нее войдут только ENI и «Газпром», а Enel останется простым акционером. Очевидно, что распределение долей в этой операторской компании также зависит от успехов экспансии «Газпрома» на итальянский рынок, где, возможно, планируется создать аналогичную структуру.

---

Третий аукцион по продаже имущества ЮКОСа не состоялся. Как сообщил вчера официальный представитель РФФИ Николай Николаев, на участие в торгах по лоту номер три не было подано ни одной заявки. В состав этого лота, стартовая цена которого составляет 261 млн руб., вошли доли ЮКОСа в научно-исследовательских и сервисных компаниях -- ООО "Алнас Цунар" (100%), "Алнас Электрон" (100%), "Алнасмаш" (100%), "Алнасмашсервис" (100%), "Алнас РД" (100%), "Бизнес-Ресурс" (99%), "Контроль-Сервис" (51%). Как заявил журналистам пресс-секретарь конкурсного управляющего ЮКОСа Николай Лашкевич, через некоторое время комитет кредиторов решит, выставлять ли лот на повторную продажу с более низкой стартовой ценой или переформировывать его.

Николай ГОРЕЛОВ, Алексей ГРИВАЧ