ВТБ

коммерческий банк. Основной акционер – правительство России (85,5%). Капитализация (ММВБ) – 194,4 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): активы – 3,753 трлн руб., капитал – 545,4 млрд руб., прибыль – 38,8 млрд руб.

По данным отчетности ВТБ по российским стандартам, в декабре стоимость «акций дочерних и зависимых кредитных организаций» банка увеличилась на 20,8 млрд руб. Скорее всего это затраты банка на приобретение 43,2% обыкновенных акций Транскредитбанка (ТКБ), о котором банк объявил в конце декабря, полагают аналитики Банка Москвы Егор Федоров и БКФ-банка Максим Осадчий. По подсчетам Федорова, эта сумма соответствует коэффициенту 1,95 капитала первого уровня на 1 октября.

В начале октября наблюдательный совет ВТБ одобрил поэтапное приобретение 100% акций ТКБ по цене не выше 2,2 капитала первого уровня ТКБ на конец 2010 г. (с учетом возможных корректировок стоимости его активов и уровня резервов). Таким образом, у миноритариев бумаги были приобретены немного дешевле, чем ожидал рынок.

Акции продавали НПФ железнодорожников «Благосостояние» (более 20%), два ЗПИФа (около 21% на двоих) и еще несколько юрлиц (всего 2,2%).

Выкуп акций ТКБ у фондов происходил исходя из отчетности банка по итогам трех кварталов, отмечает источник «Ведомостей», знакомый с ходом сделки. Тогда капитал ТКБ составлял 24 млрд руб., источники «Ведомостей» ожидали, что к концу года он может достичь 25 млрд руб.

ВТБ приобретал акции по 21 руб., подсчитал Осадчий, ровно столько стоили они вчера на ММВБ.

На прошлой неделе ВТБ представил в Федеральную службу по финансовым рынкам обязательное предложение на выкуп у акционеров ТКБ 56,82% его обыкновенных акций (54,4% – у РЖД, 2,4% – у физлиц). Цена оферты должна быть средневзвешенной за последние полгода. Осадчий полагает, что она составит 21 руб. за акцию. Это подтверждает источник, близкий к сделке.

РЖД планировала до конца 2010 г. продать 10% акций ТКБ, но распоряжение об этом находится на согласовании в Минэкономразвития. Наблюдательный совет РЖД утвердил продажу этого пакета не дешевле 17,17 руб. за акцию. Цену определит независимый оценщик исходя из МСФО ТКБ на конец года.

Сделка с контрольным пакетом РЖД будет совершаться по цене 2,2 капитала, или около 23 руб. за акцию, отмечает источник «Ведомостей», близкий к сделке. Получить комментарии в РЖД вчера не удалось.

Миноритарные пакеты ТКБ покупались в соответствии с решением наблюдательного совета, заявили в пресс-службе ВТБ, отказавшись комментировать отчетность по РСБУ. В ТКБ от комментариев отказались.

ВТБ начал консолидацию Транскредитбанка