на перевыпуск ценных бумаг на $392,2 млн

Сергей Полонский договорился о реструктуризации своего последнего проблемного долга на $392,2 млн. Держатели ценных бумаг экс-корпорации Mirax Group согласились на выпуск новых рублевых облигаций сроком на восемь лет, обеспечением по которым станут проекты на 2,3 млн кв. м. Но чтобы кредиторы подписали окончательное соглашении о реструктуризации, Сергею Полонскому еще предстоит подтвердить финансовую состоятельность своей компании.

Вчера на встрече руководства Nazvanie.net (бывшая Mirax Group) и держателей рублевых облигаций и CLN была в целом согласована схема реструктуризации публичного долга на сумму $392,2 млн, сообщил "Ъ" финдиректор Nazvanie.net Александр Лагутин. Согласно схеме, для реструктуризации долга будут выпущены новые рублевые облигации сроком на восемь лет со ставкой 7% годовых, на которые будут обменяны дефолтные бумаги. Обеспечением по ним станут денежные потоки восьми проектов совокупной площадью 2,3 млн кв. м (см. "Ъ" от 19 января). По словам Александра Лагутина, в соглашении будет предусмотрено обязательство направлять часть прибыли от реализации всех проектов на досрочное погашение задолженности. Ранее владелец Nazvanie.net Сергей Полонский в интервью "Ъ" говорил, что на погашение долгов перед держателями облигаций будет направлена также прибыль от продажи площадей в башне "Федерация" (140 тыс. кв. м).

Управляющий директор "Уралсиб Кэпитал" (владеет бумагами корпорации на сумму $14 млн) Борис Гинзбург вчера сообщил "Ъ", что предложенная схема в целом устраивает комитет кредиторов (контролирует 80% публичной задолженности), но Nazvanie.net должна доказать свою финансовую состоятельность и обосновать сроки нового выпуска и процентную ставку. По словам Александра Лагутина, окончательное соглашение о реструктуризации планируется подписать в декабре 2011 года. Борис Гинзбург называет этот срок вполне реальным. В Альфа-банке (является агентом по реструктуризации задолженности) эту информацию подтвердили.

Nazvanie.net создана в 2011 году на базе Mirax Group. Владельцы — Сергей Полонский (более 50%), глава Объединенной судостроительной корпорации Роман Троценко и совладелец холдинга "Адамант" Владимир Голубев (доли не раскрываются). Совокупный долг — $509 млн, выручка за 2010 год — около $250 млн (консолидированная отчетность за 2010 год пока не готова).

CLN девелопер выпускал в 2007 и в 2008 годах: дата погашения первого выпуска на сумму $100 млн была назначена на май 2010 года, второго, на $162 млн,— на март 2011-го. Рублевые облигации Mirax Group выпускала в 2006 и в 2009 годах: расплатиться по ним она должна была в сентябре 2009 года (заем на 922,7 млн руб. под 10,99% годовых), в мае 2011-го (699,3 млн руб. под 14,99%) и сентябре 2012-го (638,6 млн под 17%).

В октябре 2010 года Mirax предложила держателям облигаций три варианта реструктуризации публичного долга (см. "Ъ" от 15 октября 2010 года). Помимо пролонгации действия долговых бумаг на восемь лет под 7% годовых через выпуск новых облигаций, девелопер также предложил привязать облигации к конкретному проекту компании и направлять свободные денежные потоки от проекта на досрочное погашение. Третий вариант подразумевал дополнительное финансовое участие инвесторов в реализации проектов и получение ими доли прибыли помимо купонного дохода. Но два других варианта показались держателям бумаг слишком рискованными. "Облигации, привязанные к нескольким проектам, позволяют диверсифицировать риски, а выделять дополнительное финансирование держатели бумаг пока не готовы",— пояснили "Ъ" в Nazvanie.net и комитете кредиторов.

Антон Белых

Кредиторы Сергея Полонского дали добро