Кредиты пустили резервы в рост

Хотя за семь месяцев текущего года Сбербанк заработал немного больше, чем за аналогичный период прошлого года, темпы роста его прибыли постепенно падают. Июльская доналоговая прибыль Сбербанка стала минимальной с начала года. Основная причина — увеличение расходов на резервы. Таким образом банк компенсирует риски, связанные с опережающим ростом кредитования.

Вчера Сбербанк опубликовал результаты деятельности по российским стандартам бухгалтерского учета на 1 августа. Согласно им, за семь месяцев текущего года банк получил чистую прибыль 212,4 млрд руб. против 201,17 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. За июль чистая прибыль Сбербанка составила 29,4 млрд руб., прибыль до налогообложения за месяц — 34,7 млрд руб., что стало самым низким результатом с января текущего года.

"Результаты июля показывают, что темпы роста прибыли Сбербанка постепенно снижаются,— отмечает заместитель руководителя аналитического департамента компании "Совлинк" Ольга Беленькая.— В целом возможности банка наращивать прибыль по сравнению с прошлым годом ограниченны, в том числе потому, что, в отличие от прошлого года, банк несет расходы на создание резервов, в то время как в прошлом году получал доходы от их роспуска". С начала года расходы Сбербанка на резервирование составили 23,4 млрд руб., в то время как за семь месяцев прошлого года банк получил доход от восстановления резервов — 28,7 млрд руб.

В Сбербанке указывают, что, несмотря на меньшие темпы роста прибыли, она стала качественно иной. "Если посмотреть на прибыль, очищенную от резервирования, то в этом году за семь месяцев мы заработали примерно на 50 млрд руб. больше, чем в прошлом,— говорит финансовый директор Сбербанка Александр Морозов.— В прибыли этого года нет вклада от роспуска резервов, напротив, придерживаясь в условиях нестабильной финансовой ситуации консервативного подхода, мы наращиваем провизии, несмотря на улучшение качества кредитного портфеля". К 1 августа доля просроченной задолженности в кредитном портфеле Сбербанка снизилась до 2,99% по сравнению с 3,36% — на начало года и 4,51% — на 1 августа 2011 года. В абсолютном выражении улучшилось только качество корпоративного кредитного портфеля: с января по июль объем просрочки в нем сократился на 4 млрд руб.— до 226,4 млрд руб. В розничном портфеле просрочка, напротив, увеличилась — почти на 3 млрд руб., до 50,6 млрд руб. Таким образом, в целом просрочка у Сбербанка снизилась и в абсолютном выражении. По словам аналитика Merrill Lynch Bank of America Ольги Веселовой, Сбербанк действительно стал консервативнее в политике резервирования: так, если ранее банк давал ориентир по уровню резервирования 0,1% и менее от кредитного портфеля, то сейчас это уже 0,5%.

По словам Александра Морозова, более осторожный подход к рискам связан и с тем, что банк наращивает бизнес быстрее рынка. "Чем быстрее ты растешь, тем выше риски",— говорит он. За первое полугодие Сбербанк увеличил объем кредитов физическим лицам на 24,2%, юридическим — на 7,2%, аналогичные показатели по банковской системе в целом составили 18,4% и 6,2% соответственно. В июле, несмотря на традиционное летнее затишье и недавнее повышение ставок по потребительским кредитам, Сбербанк также продемонстрировал более высокие темпы роста бизнеса, чем банковская система в целом. По предварительным данным ЦБ, в июле российские банки увеличили объем кредитов юридическим лицам на 1%, физическим — на 2,7%, Сбербанк — на 1,4% и 2,9% соответственно.

В отличие от кредитования, в сегменте привлечения средств граждан позиции Сбербанка растут слабее рынка, указывает Ольга Веселова. По предварительным данным ЦБ, вклады населения в целом по банковской системе за июль сократились на 0,1% — в основном из-за валютной переоценки (см. материал на этой странице). Сбербанк продемонстрировал сокращение вдвое больше — на 0,2%. Этого стоило ожидать, учитывая, что ставки Сбербанка существенно ниже рынка, заключает госпожа Веселова.

Ксения Дементьева

Сбербанк минимизировал прибыль