12 марта 2014, 00:00

Расплата за переориентацию

У ХКФ-банка, который первым отказался от выдачи дорогих кредитов и снизил ставки почти до уровня Сбербанка, вчетверо упала квартальная прибыль Наталия Биянова С.Портер / Ведомости

Чистая прибыль ХКФ-банка в 2013 г. снизилась почти вдвое до 11,1 млрд руб., а в IV квартале банк заработал 1,7 млрд - вчетверо меньше, чем за аналогичный период 2012 г. Меньше квартальная прибыль (700 млн руб. во II квартале 2009 г.) у ХКФ была только на пике кризиса, когда банк практически остановил кредитование, вспоминает аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов.

Повод для беспокойства. Иван Свитек

предправления ХКФ-банка. «Беспокоит то, что происходит в экономике России, - за последний месяц нам пришлось пересмотреть риски роста безработицы, девальвации».

«На снижение прибыли ХКФ повлияло почти трехкратное увеличение резервирования - в 2013 г. банк направил в резервы 47,7 млрд руб. против 17,8 млрд годом ранее», - указывает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.

Банк создает резервы с запасом, проблемные долги росли медленнее - с 16,7 млрд до 38,7 млрд руб. в 2013 г. Доля плохих кредитов почти достигла 12% от портфеля.

ХКФ первым в своем сегменте на ходу начал менять бизнес-модель, объявив об отказе от кредитов с высокими ставками. «Еще в июле мы ужесточили оценку рисков, что привело к резкому снижению выдачи: например, сейчас клиентам «с улицы» одобряется только 20% заявок на кредиты наличными», - говорит предправления ХКФ-банка Иван Свитек.

За 2013 г. валовой кредитный портфель ХКФ вырос на 29% до 332 млрд руб., но в IV квартале роста не было вообще, констатирует Тулинов, а весь рынок необеспеченного кредитования вырос на 31 и 5,2% соответственно.

Отказавшись от высокодоходных кредитов, банк в IV квартале начал терять процентный доход, спасает комиссионный доход от продажи страховок заемщикам - в этом ХКФ обошел даже Сбербанк. В 2013 г. доходы от страховых комиссий обеспечили более половины операционной прибыли банка после резервов, указывает Тулинов. Страховые комиссии поддержат банк и в этом году, хотя маржа и процентный доход будут сокращаться - банк переориентировался на низкодоходное кредитование.

ХКФ первым среди розничных банков в конце декабря снизил ставки - сразу на 23 процентных пункта до 19,9-46,9% годовых. В январе банк снизил ставки и по кредитным картам - с 44,9 до 29,9%.

«Мы переориентировались на другой клиентский сегмент: это люди, не такие голодные до кредитов, они делают много транзакций - платежей, переводов, управления счетами, им интереснее кредитные карты», - описывает Свитек.

По его словам, банк концентрируется не на росте портфеля, а на качестве новой выдачи - это сейчас приоритет. Ухудшение качества портфеля может продлиться до середины 2014 г., потом ситуация стабилизируется, стоимость риска будет снижаться, ожидает Свитек.

«У ХКФ очень консервативный подход к резервированию, отношение резервов к портфелю выросло за год в 1,5 раза до 15,7%, это один из самых высоких показателей среди российских банков», - подсчитал Тулинов.

«Далеко не худший результат для игроков из этого сегмента - просто потребкредитование переживает плохие времена», - говорит Михаил Никитин из «ВТБ капитала».

Ближайшие конкуренты - «Русский стандарт» и «Восточный экспресс» не отчитались за год, но еще в первом полугодии 2013 г. показали убытки по МСФО, а вторая половина года была для сектора не проще первой, отметил Тулинов. У ТКС в отличие от ХКФ прибыль в 2013 г. выросла почти на 50%. «У ТКС больший запас прочности - он не отказывался от высокомаржинальных продуктов и тоже увеличил резервирование», - говорит Никитин. Процентная маржа ТКС с учетом страховых доходов - 33%, а у ХКФ - около 25%, подсчитал он.

Монастыршин полагает, что потери по кредитам у ХКФ будут меньше, чем он запасает резервов: «Просроченная задолженность будет снижаться, учитывая переориентацию банка на менее рискованное кредитование». Поэтому банк скорее всего распустит резервы и за счет этого в 2014 г. покажет прибыль не ниже, чем в 2013 г., «если в экономике не случится потрясений», оговаривается аналитик. «В 2014 г. банк покажет прибыль», - уверяет Свитек, не давая конкретных прогнозов.