Сбербанк получит 46% Rambler Group и погасит ее долги

Сбербанк станет владельцем 46% Rambler Group и инвестирует в онлайн-активы компании от 9 до 11 млрд рублей, выяснил РБК. Источники издания сообщили, что сделка может изменить структуру управления интернет-холдингом. Официальное объявление должно состояться в ближайшие дни.

Детали сделки

• Пакет будет куплен «за cash-in инвестиции», то есть инвестор вложит деньги в развитие компании.
• Сделка не включает объединенную сеть кинотеатров «Синема Парк» и «Формула кино», которые входят в Rambler Group.
• Структура управления интернет-холдингом может измениться — в частности, представители банка могут получить места в совете директоров, но кадровые перестановки не планируются.
• Реструктуризация долгов компании не является основной причиной сделки, говорит источник РБК. Сбербанк действительно собирается рефинансировать долги компаний Мамута, но вхождение структур банка в капитал интернет-компании — это отдельная сделка.
• О готовящейся сделке еще в конце февраля сообщало агентство Reuters и подтверждали источники The Bell. Но тогда представители компаний ее опровергали: информация о том, что банк «покупает Rambler Group (или отдельные активы), не соответствует действительности», переговоры касаются только рефинансирования кредитов Rambler Group в банке «Траст», утверждал представитель Сбербанка.
• Источники Reuters сообщали, что покупку Rambler поддерживали Герман Греф и его первый заместитель Лев Хасис (он отвечает за цифровой бизнес банка). Остальные топ-менеджеры якобы пытались их переубедить: они не видели в Rambler «комплементарности для цифровой экосистемы банка» и не видели смысла в переходе к Сбербанку смежных бизнесов Rambler — например, медиаактивов.
• Позже пресс-службы Сбербанка и Rambler Group подтверждали РБК факт переговоров, но не факт сделки.

Активы Rambler Group

• Самым перспективным проектом Rambler Group считается онлайн-кинотеатр Okko. Выручка проекта, который Александр Мамут купил год назад, в 2018 году выросла на 81%, до 2,5 млрд рублей. Источник The Bell рассказывал, что среди всех активов Rambler Сбербанк в первую очередь интересует именно Okko, так как видеосервис является важной составляющей для клиентов в экосистеме Сбербанка.
• Среди других активов — интернет-СМИ Gazeta.Ru, Lenta.Ru и Championat.com, агентство Rambler News Services, блог-платформа Livejournal.com, интернет-портал Rambler и Afisha.ru.

Проблемы Rambler Group

• У компании много долгов, точная сумма которых неизвестна.
• В 2014 году Rambler взял кредит на 4,6 млрд рублей в «Открытии», где Мамут был миноритарием с долей в 6,7%. По данным Frank Media, его Мамут должен был вернуть еще в 2017 году, но тогда у бизнесмена не было на это денег и предприниматель «искал, где перекредитоваться». В том же году агентство «Эксперт РА» присвоило «Рамблеру» преддефолтный рейтинг и отозвало его в связи с отказом компании от актуализации.
• В декабре прошлого года «Открытие», по решению регулятора, передало проблемные долги и непрофильные активы на общую сумму 438 млрд рублей банку «Траст», среди них были и долги компании Мамута, писали«Ведомости».
• Долги компаний Мамута исчисляются «миллиардами рублей», рассказал предправления «Траста» Александр Соколов в беседе с РБК. По состоянию на апрель 2019 года ключевые активы интернет-холдинга были заложены по кредитам банку «Траст».

Зачем это Сбербанку

• У руководства Сбербанка во главе с Германом Грефом есть амбиция превратить банк в технологическую корпорацию. 23 апреля стало известно, что Сбербанк зарегистрировал новый товарный знак — бренд «Сбер», который поможет добавлять его в названия новых проектов, не подавая при этом на отдельный патент новых проектов. Трансформация Сбербанка в технологическую компанию — приоритет стратегии-2020, которую президент банка Герман Греф представил в декабре 2018 года.
• Прошлой осенью The Bell первым написал о том, что банк всерьез интересуется увеличением доли и своей роли в «Яндексе» (сейчас банку принадлежит в «Яндексе» «золотая акция», которая позволяет блокировать покупку или продажу более 25%, но других прав не дает). Переговоры с Мамутом начались после того, как стало понятно, что основатель «Яндекса» Аркадий Волож не собирается покидать компанию или снижать свою долю в ней.