Telegram займет $1 млрд на выплату долгов и решение финансовых проблем — VTimes

Недавно стало известно, что Telegram планирует разместить облигации на $1 млрд среди избранных инвесторов. Деньги нужны Павлу Дурову срочно, узнала VTimes, изучив отчетность компании за 2018–2020 годы. Telegram постоянно терпит убытки, группе не хватает капитала, а активы не покрывают обязательства, следует из документа. Кроме того, до конца апреля Telegram должен вернуть инвесторам более $600 млн долга.

Документы, в которых описаны проблемы, планы и финансовые показатели Telegram, команда мессенджера разослала потенциальным покупателям облигаций в декабре 2020 года. Их подлинность и актуальность VTimes подтвердил один из получателей рассылки. Пересказываем главное из отчетности Telegram.

• Telegram закончил 2018 и 2019 годы с убытком в $172,7 млн и $150,9 млн соответственно. Обязательства превышали активы — на $245 млн и $418 млн. За первую половину 2020 года проблема не разрешилась: сохранился дефицит в $172 млн.
• За 2,5 года, по которым представлена отчетность, группа не получала доход от операционной деятельности. Но получила прибыль в размере $151,3 млн в первом полугодии 2020 года — это разовый доход в $303 млн в результате переоценки задолженностей перед инвесторами.
• Telegram поясняет, что большая часть средств от размещения облигаций пойдет на быстрое покрытие долгов перед инвесторами, а остальное — на продолжение операционной деятельности.
• В презентации Telegram указано, что из привлекаемого $1 млрд на погашение долгов может пойти $684 млн (из чего состоит эта сумма, не поясняется). После провала блокчейн-проекта TON Дуров должен был вернуть $1,75 млрд 175 инвесторам. По данным на декабрь, были возвращены $770 млн, еще около $443 млн рефинансированы в кредиты, а по $6 млн мессенджер не рассчитался. Все займы нужно оплатить до конца апреля. С учетом того, что Дуров пообещал вернуть инвесторам, согласившимся рефинансировать инвестиции в TON в кредиты, по 110% от их вложений, общая сумма долга составляет около около $626 млн, подсчитал VTimes.
• Оставшиеся после выплаты долгов деньги будут распределены следующим образом: 35% пойдут на оборудование, 25% — на верификацию пользователей, 15% — на вознаграждение сотрудникам, столько же — на аренду места в центрах обработки данных, по 5% — на провайдеров интернет-трафика и техподдержку.
• Облигации Telegram собирается размещать на Международном рынке Лондонской фондовой биржи. Там можно провести закрытое размещение. Облигации будут выпущены сроком на пять лет (погашение в 2026 году) и номиналом не менее $200 000. Документы подтверждают: если Telegram проведет IPO, держатели облигаций получат право конвертировать их в акции с дисконтом в 10% к цене размещения.
• Погашать облигации Дуров собирается за счет монетизации Telegram. В документе перечислены методы заработка на мессенджере.
• Главным источником заработка станет внедрение рекламных постов в каналы Telegram. Также мессенджер планирует продавать премиальные стикеры, внедрять в чаты игры, создавать дополнительные сервисы для корпоративных клиентов и организовать платформу для продаж (Telegram может предложить продавцам размещать каталоги товаров с оптимизированными способами оплаты и вариантами доставки).

Узнайте больше

Несмотря на то что Telegram, по всей видимости, очень нужны деньги, Павел Дуров в начале года отказался от предложения консорциума западных фондов об инвестициях. Об этом рассказал The Bell источник в окружении бизнесмена и подтвердил другой его знакомый. По их словам, инвесторы оценили Telegram в $30 млрд. Речь шла о покупке доли в 5–10%.