Оригинал материала
Рынок сыт обещаниями
Обвал мировых бирж не останавливается
Лидеры крупнейших европейских стран вчера объявили о необходимости изменить финансовый порядок и призвали страны «большой восьмерки», а также Китай, Индию, Бразилию и ЮАР принять участие в глобальном саммите, который может состояться в ноябре. На инвесторов инициатива властей впечатления не произвела, они сосредоточились на статистике и корпоративных новостях. «Необходима новая форма капитализма, основанная на ценностях, которые ставят финансы на службу бизнесу и гражданам, а не наоборот, -- сказал президент Франции Николя Саркози. -- Система должна быть полностью модернизирована, и модернизация должна быть всемирной». По его словам, ЕС намерен бороться не только с финансовым кризисом, но и с рецессией экономики в целом. Британский премьер-министр Гордон Браун также высказался за проведение саммита и призвал к переустройству Международного валютного фонда (МВФ) как краеугольного камня рыночного регулирования. Германия поддержала эту идею, а Италия заявила, что реформы должны быть кардинальными. «Доллар -- это валюта Бреттон-Вуда, однако сейчас, возможно, нужны другие комбинации. Дебаты по поводу валютных курсов вновь открыты», -- заявил министр экономики Италии Джулио Тремонти. Как известно, в ходе Бреттон-Вудской конференции в штате Нью-Гэмпшир в 1944 году было подписано соглашение, заложившее основы новой системы организации денежных отношений и банковской деятельности в мире. Были созданы Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и МВФ. Американский доллар стал одним из основных мировых платежных средств наряду с золотом, а Бреттон-Вудское соглашение -- переходным этапом от золотого стандарта к свободной конвертации на основе спроса и предложения.Европейские лидеры пока не пояснили подробностей планирующихся реформ. Как пишет газета The Wall Street Journal со ссылкой на европейских дипломатов, лидеры Евросоюза могут выступить с призывом создать международный надзорный орган, который будет отслеживать деятельность 30 ведущих банков и финансовых компаний мира. Премьер-министр Великобритании Гордон Браун предложил включить в состав этого надзорного органа регуляторов, представляющих крупные страны и финансовые центры, отмечает издание. Однако подобный план, как ожидается, не примут США и ряд других государств. Как известно, в «большую восьмерку» входит и Россия. Г-н Браун ожидает, что в саммите также будут участвовать ключевые развивающиеся страны, такие как Китай, Индия, Бразилия и ЮАР.
Вчера вечером было объявлено о том, что г-н Саркози, представляющий ЕС на мировой арене, намерен встретиться с субботу с президентом США Джорджем Бушем, чтобы обсудить детали готовящегося саммита.
Рынки, несмотря на намерения властей, по-прежнему падают. Вслед за Уолл-стрит, которая пережила в среду худший день с момента краха фондового рынка в 1987 году, вчера обрушились азиатские фондовые площадки. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона без учета Японии MSCI снизился на 7,67%, японский Nikkei -- на 11,41%, гонконгский Hang Seng -- на 4,8%, китайский Shanghai Composite -- на 4,25%. Рынки акций Европы с утра тоже пошли вниз, однако позже стали восстанавливаться. К середине торгового дня общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 потерял 2,31%, хотя ранее опускался на 5,5%.
Положительное влияние на финансовый сектор оказало сообщение о том, что власти Швейцарии потратят около 60 млрд долл. на спасение крупнейшего банка страны UBS. С баланса UBS в отдельный фонд будут переведены ценные бумаги и другие активы. Капитализация фонда будет сформирована из 6 млрд долл., которые UBS предоставит в виде принадлежащего ему собственного акционерного капитала, и 54 млрд, которые даст нацбанк в качестве безоборотного кредита. Для финансирования своей части создаваемого фонда UBS также выпустит конвертируемые облигации на общую сумму до 6 млрд франков (5,2 млрд долл.). Этот фонд будет подконтролен нацбанку, а UBS получит опцион на выкуп своего капитала после полного погашения кредита. Как известно, с начала года UBS списал уже около 40 млрд долл. На фоне этой новости котировки UBS выросли на 4,2%.
Американские рынки вчера сумели открыться в плюсе на фоне позитивных статданных об уровне занятости и инфляции. В начале торгов индекс Dow Jones вырос на 1,08%, NASDAQ -- на 1,35%.
Впрочем, инвесторы были существенно обеспокоены обзором «Бежевая книга» Федеральной резервной системы, опубликованным в среду. «Экономическая активность в США снизилась в сентябре, поскольку компании пересмотрели политику капиталовложений, потребители урезали расходы, а общий прогноз стал более мрачным», -- отмечается в документе. Как отмечает ФРС, инфляционное давление немного снизилось в сентябре, но условия на рынке труда ухудшились в большинстве регионов.
Российскому рынку вчера не хватило уверенности, чтобы удержаться от очередного падения. Фондовые биржи РТС и ММВБ вновь останавливали торги акциями на один час из-за снижения технического индекса более чем на 5%. В итоге индекс РТС потерял 9,52%, опустившись до 713,90 пункта, индекс ММВБ -- 10,26%, дойдя до отметки 618,94 пункта. Бумаги ЛУКОЙЛа упали на 18,29%, «Газпрома» -- на 11,32%, Сбербанка -- на 10,04%. При этом акции «Норникеля» прибавили 6,25%.
Дополнительным фактором, оказавшим давление на котировки, стало дальнейшее снижение цен на нефть, которая торгуется вблизи отметки 70 долл. за баррель, подчеркивает ведущий аналитик УК «Инвест Капитал» Игорь Казначеев. «В течение торговой сессии отечественные индексы пытались уйти от достигнутых минимумов, -- говорит эксперт. -- Сначала поводом для отскока послужили растущие американские фондовые фьючерсы, затем статистика из США, которая превзошла рыночные ожидания. Тем не менее удержаться на достигнутых уровнях не удалось. Полагаю, что российский рынок продолжит нисходящее движение вслед за западными площадками, а дополнительным препятствием к росту могут стать падающие цены на нефть».
«Фундаментальный потенциал роста российских бумаг не вызывает сомнений, но неопределенность на мировых фондовых площадках пока удерживает многих долгосрочных инвесторов от наращивания позиций», -- считает заместитель генерального директора ИФ «Олма» Алексей Быстров.