S&P оценило последствия оттока депозитов в случае жестких санкций

Жесткий сценарий санкций может привести к оттоку банковских депозитов, сравнимому с 2014–2015 годом, пишет в докладе о российском банковском секторе агентство S&P. Другие угрозы для рынка — значительный объем проблемных долгов и неготовность государства оказывать поддержку частным банкам.

Детали

• Геополитическая напряженность и неопределенность ситуации с санкциями будет и дальше подрывать доверие населения к банкам, говорится в отчете S&P «Оценка отраслевых и страновых рисков банковского сектора» (есть у The Bell). Быстрый отток депозитов в случае введения новых западных санкций будет иметь серьезные негативные последствия для банков, указывает S&P. Депозиты играют ключевую роль в фондировании российских банков (на них приходится 70% совокупных обязательств сектора), а доля фондирования, привлеченного на рынках капитала, снижается из-за санкций. При этом доля долларовых депозитов в системе остается сравнительно высокой — на конец 2017 года она составляла 28% по сравнению с 32% годом ранее.

Цитата: «В случае реализации наиболее неблагоприятного сценария в отношении санкций мы не исключаем возможности такого же оттока депозитов, как в 2014–2015 годах, что будет иметь серьезные негативные последствия для банковского сектора в целом».

• S&P также фиксирует значительный объем проблемных и реструктурированных кредитов, которые в совокупности составляют около 20% совокупных кредитных портфелей банков. По оценке аналитиков, их восстановление будет длительным и неравномерным, а проблемный портфель будет давить на прибыльность банков. Тем не менее уровень прибыльности банков будет увеличиваться — за счет роста кредитования и возобновления общего экономического роста в стране (S&P оценивает его в 1,75% в год в 2019–2021 годы).
• Одним из рисков для банковской системы в ближайшие годы S&P традиционно называет «искажение рыночной конкуренции». Четыре крупнейших госбанка доминируют на рынке (58% активов, 70% рынка розничного кредитования и 90% ипотечного рынка) и ослабление позиций частных банков. Доля 10 крупнейших банков за последние восемь лет увеличилась с 57% до 71% и будет расти дальше, прогнозирует S&P, — прежде всего за счет небольших частных банков, господдержка которых станет еще более ограниченной. Им придется либо объединяться с крупными банками, либо уходить с рынка.
• В числе позитивных факторов для банковской системы S&P перечисляет возобновление экономического роста, которое обеспечит рост банковского сектора и его прибыльности, а также будет способствовать мерам банков по стабилизации активов. Еще одна хорошая новость — умеренная склонность банков к принятию рисков, обусловленная опытом предыдущих кризисов.

Контекст

• Российский банковский сектор может пострадать не только из-за новых американских санкций, хотя они и остаются главным фактором риска, говорилось в недавнем докладе о российском банковском секторе агентства Fitch. Кроме санкций, агентство выделило еще четыре риска — возможное падение цен на нефть, проблемы с качеством активов, перегрев на рынке потребительского кредитования и доминирование госбанков.
• По оценке Fitch, в августе клиенты госбанков забрали с валютных счетов более $5 млрд. В сентябре отток с валютных депозитов физлиц в Сбербанке составил еще $900 млн (правда, он, по информации банка, был компенсирован притоком средств юрлиц).
• Отток вкладчиков с валютными сбережениями начался после того, как стало известно о планах США ввести санкции против российских госбанков. Дополнительной нервозности добавило заявление главы ВТБ Андрея Костина о том, что в случае санкций банк может вернуть долларовые депозиты в национальной валюте.
• Зампред Центробанка Василий Поздышев сообщил об ускорении оттока банковских вкладов по итогам сентября. Отток средств ЦБ объяснил двумя факторами. Прежде всего, на настроения вкладчиков повлияло обсуждение валютного курса и «девалютизации» (дедолларизации), которое было раскачано СМИ, говорит Поздышев. Кроме этого, вывод депозитов спровоцировала и тарифная политика самих банков, которые весной снижали ставки по вкладам.

Лиана Фаизова