Вкладчиков выдавливают из валютных счетов, как Набиуллина решала укреплять рубль и новые исторические экскурсы Путина

У россиян, хранящих валюту на счетах, сегодня был нервный день. Российские банки один за другим начали объявлять о введении комиссий за обслуживание карточных валютных счетов. Героем дня стал «Тинькофф», который ввел де-факто запретительную комиссию — 1% в месяц или 12% в год. Банк прямо заявил, что его цель — снизить свою валютную позицию. А вечером в телеграм-каналах и СМИ появилось письмо инвесткомпании «АТОН», предупредившей клиентов о риске блокировки валюты на счетах российских банков.

Что случилось

Первым о введении комиссии за обслуживание валютных карточных счетов (именно счетов — о депозитах здесь и ниже речь не идет) объявил еще во вторник Райффайзенбанк. Новость широко разошлась в СМИ, хотя условия нельзя было назвать напрямую запретительными — комиссия в размере 0,2% для счетов с балансом свыше 5000 у.е. в евро, долларах, фунтах, швейцарских франках и иенах.

Зато по-настоящему впечатлило рынок объявление Тинькофф банка в четверг. «Тинькофф» установил значительно более высокую комиссию — 1% в месяц или 12% годовых для счетов с балансом свыше 1000 у.е. в долларах, евро, фунтах и швейцарских франках. Позже аналогичная комиссия начнет действовать и для брокерских счетов в «Тинькофф». Проще говоря, клиенты «Тинькофф», которые оставят деньги на счетах, будут теперь терять $120 с $1000 в год. Одновременно банк до 30 июня отменил комиссию за SWIFT-переводы — очевидно, что это позволит клиентам бесплатно перевести валюту в другие банки или страны.

Клиенты намек поняли — уже через пару часов после объявления в банкоматах «Тинькофф» начали заканчиваться доллары и евро. «Из-за большого спроса на валюту мы не успеваем подвозить валюту в банкоматы», — цитировало днем издание Frank Media сказанные клиенту слова сотрудника «Тинькофф». Представитель «Тинькофф» заявил, что снять валюту в банкоматах можно, но не во всех она есть, и отметил, что банк оперативно пополняет банкоматы.

После того как The Bell начал опрашивать крупные банки, выяснилось, что до конца июня ввести комиссии для валютных счетов собирается и Росбанк. Там пока обсуждают размер 0,5% в месяц от суммы превышения лимита в 3000 у.е. для массового сегмента и 25 000 у.е. для премиум-клиентов. В Сбербанке, ВТБ, Альфа-банке, Газпромбанке и Россельхозбанке на запрос The Bell не ответили.

Помимо этих банков, комиссию за хранение валюты уже взимают в Ситибанке, Промсвязьбанке, банке «Санкт-Петербург», «Уралсибе» и РНКБ, выяснили аналитики Frank RG. С учетом «Тинькофф» и Росбанка это уже больше трети из топ-20 российских кредитных учреждений.

Зачем это надо банкам?

«Тинькофф» в своем сообщении написал прямо: цель введения комиссий — уменьшение валютной позиции банка. При этом назвал меру вынужденной и объяснил ее «ненадежностью зарубежных партнеров по работе с валютой для России и нацеленностью на уменьшение валютной позиции “Тинькофф банка”». В других банках говорят более обтекаемыми фразами. В Райффайзенбанке, например, заявили, что комиссии позволят эффективнее управлять средствами в валюте.

Банкам начинает не хватать возможностей безрискового размещения привлеченной валюты — из-за санкций и ограниченного доступа к западным инструментам, говорит собеседник The Bell на рынке. Закрыт доступ к внешним рынкам и контрагентам для операций с производными инструментами, размещения средств в валютные межбанковские кредиты и сделки обратного репо, покупки еврооблигаций, перечисляет управляющий директор отдела валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.
Регулирование требует от банков закрытия валютных позиций, чтобы свести активы с пассивами (в том числе деньгами клиентов на счетах) — и теперь это обходится слишком дорого. Введение комиссий компенсирует рост этих расходов и ограничит привлечение новых валютных пассивов. Беликов предполагает, что с большой вероятностью комиссии получат широкое распространение уже в ближайшие месяцы.
Как по банкам могут ударить санкционные риски, наглядно показало введение санкций ЕС против Национального расчетного депозитария (НРД), через который идут все расчеты на рынке ценных бумаг. Помимо прочего, в результате санкций на счетах в НРД оказались заморожены от €4,5 до €7 млрд средств российских банков, выяснило сегодня Frank Media.
Инвесткомпания «АТОН» сегодня и вовсе разослала клиентам письмо, в котором предупредила о риске блокировки валюты на счетах в российских банках. В документе говорится, что это может произойти, «если будут введены дополнительные санкции на банковскую систему». О каких именно санкциях идет речь, в письме не говорится. Письмо первоначально появилось в телеграме, сама компания его не комментирует, но подлинность документа подтвердил Forbes. Управляющий Alfa Asset Management (Europe) Вадим Погосьян сказал изданию, что такое возможно в случае полного отключения России от SWIFT, которое будет обсуждаться в рамках следующего, седьмого санкционного пакета ЕС.

О том, что банки будут сокращать позиции в валютах недружественных стран на своих балансах, предупреждал и ЦБ в недавнем «Обзоре финансовой стабильности». Регулятор объяснял это дополнительными рисками банков — изоляция российского рынка лишила их возможности хеджировать свою валютную позицию.

ЦБ отмечал, что ускорить девалютизацию помогло бы узаконивание в России отрицательных ставок по валютным вкладам. Сейчас они просто не предусмотрены законодательством. В ближайшее время Госдума может это изменить и ввести отрицательные ставки по валютным вкладам для юридических лиц, рассказывал Frank Media депутат Госдумы Анатолий Аксаков. Для физических лиц никаких изменений не планируется, отметил он. Но некоторые банки, например, тот же самый «Тинькофф», просто не предлагают такой продукт, как валютный вклад.

Что мне с этого?

Есть несколько вариантов того, как можно поступить с валютой, но все они могут оказаться промежуточными, потому что непонятно, что будет дальше, говорит независимый финансовый советник Наталья Смирнова. Можно перевести валюту на счет в другом банке, на валютный вклад или брокерский счет, но и там может быть введена комиссия. По данным проекта «Финуслуги» Мосбиржи, сейчас средние ставки по вкладам в долларах составляют 0,48–0,71% в зависимости от срока, в евро — 0,31–0,6% годовых. Но пока отрицательные ставки в России запрещены, это по крайней мере не минус.

Альтернатив, куда можно переложить валюту, у россиян немного — недвижимость, золото или конвертация в рубли, говорит управляющий проекта «Финуслуги» Игорь Алутин. Он считает, что наиболее надежный инструмент с гарантированной доходностью — это рублевые депозиты. В некоторых банках еще можно найти ставки 10–11% годовых.

Валюту можно перевести на счет за рубежом, добавляет Наталья Смирнова, — но важно уточнять, какие там условия: по счетам в евро за границей тоже могут быть отрицательные ставки, подчеркивает Смирнова. Деньги также можно вывести на иностранный брокерский счет и инвестировать их там, но тут нужно правильно выбрать брокера, учитывая, что в некоторых странах инвесторам с российским паспортом «могут указать на дверь».

Что еще случилось

Владимир Путин отменил своим указом требование об обязательной продаже 50% валютной выручки экспортерами. Определять долю валютной выручки, которую обязаны продавать экспортеры, теперь будет правительственная комиссия. Но на практике при курсе 59 рублей за доллар экспортеры вряд ли будут сильно снижать объем продаж валютной выручки. По крайней мере так считает рынок — курс за сегодняшний день практически не изменился.
В Bloomberg — рассказ со ссылкой на осведомленные источники о том, как ЦБ принимал главные решения после начала войны. Укрепление рубля даже в ущерб бюджету было сознательным выбором председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной, говорят источники издания. На фоне обвала экспорта и притока нефтедолларов регулятор ЦБ сохранял капитальные ограничения и не снижал ставку до тех пор, пока не снизилась инфляция (а в эту пятницу уже может снизить ставку и до «довоенных» 9,5%). Проблема в том, что это никак не решает проблему дисбаланса внешней торговли, а инструментарий ЦБ не слишком эффективен в условиях физического сжатия импорта, пишет агентство. О том, почему растет рубль и кому это выгодно, The Bell писал на пике его укрепления в конце мая.
Владимир Путин выступил с очередной речью с историческим уклоном. После посещения выставки, посвященной Петру I, он встретился с молодыми предпринимателями и сообщил им, что Петр «не отторгал, а возвращал» территории, в том числе на западе. «Судя по всему, нам на нашу долю тоже выпало возвращать и укреплять», — добавил Путин. А заодно заявил, что он за открытую экономику, и пообещал, что Россия «не будет наступать на те же грабли, что и СССР», а через 10 лет будет жить лучше.