Uber снизил свою оценку при IPO

Сервис такси Uber снизил оценку своей стоимости при IPO, которое должно пройти в мае, до $80–90 млрд, пишет WSJ. Причина — в падении стоимости акций опередившего Uber с размещением конкурента Lyft.

Подробно. Uber рассчитывает привлечь в ходе IPO $8–10 млрд и разместить акции по $44–50 за бумагу, рассказали изданию осведомленные источники. Позднее Uber подтвердил указанный диапазон IPO в заявке для SEC. Ранее компания надеялась на оценку в $90–100 млрд, несмотря на убыточность (около $3,3 млрд по итогам прошлого года). Эксперты Goldman Sachs и Morgan Stanley летом прошлого года оценивали компанию в $120 млрд.

Одна из причин снижения оценки — проблемы Lyft после IPO. C момента размещения капитализация компании упала почти на 30% — до $16,5 млрд. Менеджеры фондов говорят, что падение стоимости Lyft вызывает у них сомнения по поводу покупки акций Uber.
Помочь укрепить веру инвесторов в Uber могут инвестиции от PayPal в размере $500 млн, о которых компания должна объявить 26 апреля.

Контекст. Роуд-шоу для инвесторов Uber должно начаться на следующей неделе. IPO Uber станет крупнейшим в технологическом секторе с 2014 года, вслед за IPO Alibaba Group на $25 млрд, и крупнейшим в мире после прошлогоднего IPO телекоммуникационного бизнеса SoftBank. Среди россиян, которым удалось инвестировать в компанию, — находящийся под арестом по подозрению в создании ОПС Зиявудин Магомедов, совладельцы «Альфа-групп» во главе с Михаилом Фридманом и Алишер Усманов.

Выручка всего бизнеса Uber в 2018 году составила $11,3 млрд. Компания росла экспоненциально: в 2014 году она получила лишь $495 млн, то есть за последние четыре года выросла почти в 23 раза. Но рост дался дорогой ценой: за два года — с 2016 по 2018 — убытки почти достигли $10 млрд, а только в прошлом году компания ушла в минус больше чем на $3 млрд.
Калифорнийский сервис такси Lyft провел IPO в самом конце марта — инвесторы при размещении оценили Lyft в $24,3 млрд (с учетом акций и опционов, выданных сотрудникам). Как выяснил The Bell, из россиян выгоднее всех в эту компанию вложился бывший совладелец «Вимм-Билль-Данна» Гаврил Юшваев. Его доля в компании с момента первых инвестиций до IPO подорожала в шесть раз.