Тройной удар по Robinhood, чиновники заговаривают цены, послабления для общепита и польза сплетен

Robinhood оказался под тройным ударом — регуляторов, банков и клиентов. Происходящее важно для всей отрасли онлайн-инвестиций

Увлекательная инвестиционная драма о «битве за GameStop» развивается в реальном времени: Bloomberg узнал, что онлайн-брокер Robinhood, ставший одновременно ее героем и антигероем, вынужденно занял крупную сумму, которую едва может себе позволить.

Robinhood занял сотни миллионов долларов, чтобы перевести на клиринговые счета и рассчитаться с клиентами. В числе кредиторов JPMorgan и Goldman Sachs, а сама сумма «весьма велика» для компании с оценкой порядка $12 млрд еще до январской «бури», пишет Bloomberg.
Онлайн-брокеры ничем не отличаются от обычных в плане регулирования: чем больше волатильность портфеля (и особенно дисбаланс покупок и продаж акций), тем больше их риски и больше необходимое обеспечение. Но это слабо понимают розничные клиенты, которых Robinhood набрал в пандемию. «Поймите, мы не имеем права не соблюдать финансовые требования и нормы клиринговых депозитов. Мы обязаны это делать», — попытался донести это до клиентов главный исполнительный директор Влад Тенев в эфире Bloomberg TV.
Накануне Robinhood запретил им вкладываться в хайповые акции типа GameStop и AMC из-за неприемлемой волатильности. В ответ «диванные инвесторы» обвинили компанию чуть ли не в предательстве, а также, привычно скоординировавшись на форумах, обрушили до единицы оценку приложения Robinhood в Google Play и App Store.
За эту ночь появились детали коллективного иска, поданного к Robinhood. Истцы считают, что у компании не было законной причины блокировать покупку акций GameStop, а в том, что у нее не хватило ресурсов для продолжения ставок, она виновата сама. По их мнению, ограничения введены в интересах «крупных институциональных инвесторов» с целью манипулирования рынком ценных бумаг. Пока к иску присоединяются немногим больше 100 инвесторов, но его сумма уже превысила $5 млн — то есть порядка $50 тысяч на человека.
Кроме того, действия компании попали под инспекцию генпрокурора Нью-Йорка Летиции Джеймс. Для Robinhood это очень плохая новость — первая чернокожая женщина-генпрокурор известна исками не только против администрации Трампа и нью-йоркской полиции в контексте BLM, но и против Facebook по обвинению в незаконном доминировании на рынке.

Что дальше

О том, как развивалась «битва при GameStop» и как розничные инвесторы с интернет-форумов победили хедж-фонды с Уолл-стрит при помощи Robinhood, мы рассказывали здесь.

Свидетельства того, что «революция Reddit» грозит полностью перекроить индустрию шорт-селлинга, а сила, которую продемонстрировали инвесторы с форумов, — изменить американский фондовый рынок, в последнее время появляются ежедневно. Например, сегодня одного твита Илона Маска хватило, чтобы поднять на 13% котировки польской CD Projekt, компании-разработчика с треском провалившейся на запуске игры Cyberpunk 2077.

После таких новостей под сомнением не только успешное IPO Robinhood, которое компания все еще планирует на 2021 год, но и жизнеспособность бизнес-модели «бескомиссионного» розничного брокера для неквалифицированных инвесторов.

Что мне с этого?

Мир ощутимо вступил в новую реальность — когда множество игроков, действуя скоординированно, способны рушить целые институты. В России это пока вряд ли возможно, тем более что ЦБ превентивно ограничивает розничных инвесторов, но их число на Московской бирже в этом году должно перевалить за 10 млн.

ДЕНЬГИ

Общепиту готовят послабления по налогам

Московская инициатива о снижении налоговой нагрузки на общепит дошла до президента Путина через бизнес-омбудсмена Бориса Титова. ТАСС пишет, что для общепита будет создан особый налоговый режим по аналогии с УСН, причем мелкие предприятия с выручкой до 800 млн рублей в год будут платить 6% или 15%, а крупные — до 8% и 20%. Кроме того, Титов предложил отменить НДС для отрасли или снизить его до 10%. Часть мер совпадает с предложением властей столицы, отправленным в правительство. В прошлом году в центре Москвы закрылось более 200 ресторанов и кафе, на 35% больше, чем в 2019 году.

Чиновники заговаривают цены

Борьба российских властей с ростом цен на продукты совпала с всплеском политической активности в стране. По данным трех источников Bloomberg, близких к правительству, власти обеспокоены масштабом протеста и ищут способы снизить общественное недовольство, связывая его с падением доходов и коронавирусными ограничениями. На этом фоне Минсельхоз вступил в неформальные переговоры с поставщиками продуктов питания в крупные торговые сети, убеждая их не повышать цены, узнал «Коммерсант». Источники издания рассказывают, что чиновники идут по списку производителей, которые в последнее время уведомляли сети о повышении отпускных цен на мясо, крупы, сладости и яйца, и устно интересуются причинами роста цен и возможностями пересмотреть решение об их повышении. Участники рынка предупреждают, что такое давление может обернуться сокращением производства в будущем. А экономисты предлагают вместо этого поддержать наименее обеспеченные слои населения.

WeWork снова размещается

После грандиозного провала в 2019 году IPO сети коворкингов WeWork (в этой истории было все что можно, от самодурства и непотизма до наркотиков и текилы) компания готовится к новому размещению, узнала The Wall Street Journal. Оно может пройти по модной сейчас ускоренной модели с поглощением через SPAC и в случае успеха продемонстрирует скорее переоцененность этого механизма, чем достоинства самого бизнеса. Источники называют оценку в $10 млрд, что почти совпадает с инвестициями в компанию фонда главы SoftBank Масаёси Сона. Правда, он вкладывался на этапе, когда WeWork оценивали почти в $50 млрд. Парадоксальным образом компания неплохо прошла пандемию за счет денежной подушки, но об однозначных перспективах ее модели в новых условиях говорить нельзя, отмечает WSJ.

ПРАКТИКА

Чем заменить сплетни

Поскольку сейчас в жизни почти не о чем говорить, кроме пандемии, общение с друзьями и семьей быстро заканчивается тишиной. Жизнь лишилась личностного пикантного содержания, и в повседневности многих образовалась огромная дыра из-за отсутствия… сплетен. Это тем более печально, что у сплетен есть незаменимые социальные функции: человеку нужно знать, во-первых, что о нем думают другие, во-вторых, что о других думают остальные. «Это то, что цементирует и связывает человеческие отношения», — говорит психолог Салли Фарли из Университета Балтимора. Эрзацем настоящих сплетен способны стать телевизионные реалити-шоу. В них мы как раз наблюдаем людей, говорящих о других без ведома последних. Интерес к таким передачам действительно вырос в пандемию, отмечает The Guardian.

Как крадут из банкоматов

По имеющимся данным, в 2018 и 2019 годах физические кражи из банкоматов в США увеличивались более чем на 50%, а в пандемическом 2020 году выросли сразу на 150%. Многие попытки терпят неудачу, зато в банкоматах теперь больше денег: многие банки закрыли отделения и переложили их функции на машины. В среднем успешная атака теперь приносит преступникам $83 тысячи. Самым распространенным преступлением, связанным с банкоматами, остается скимминг — воры фиксируют данные на магнитной полосе карты с помощью устройства, подключенного к банкомату, или используют скрытые камеры для записи людей, вводящих свой PIN-код. А вот в Техасе все популярнее цепной метод — банкомат привязывают цепью к грузовику или строительной технике, срывают с постамента или разрушают, чтобы получить доступ к деньгам. Все более распространенной тактикой становятся взрывы банкоматов. Но один из вариантов исхода такого взлома — конфетти из банкнот, уже случавшееся в реальности. Подробнее — на WSJ.