«Российская юрисдикция маргинализируется»: чем грозит налоговая война с Нидерландами

«Офшорная реформа» Владимира Путина, похоже, оборачивается первыми серьезными проблемами для российского крупного бизнеса. Минфин не смог договориться с Нидерландами об изменении соглашения об избежании двойного налогообложения и в пятницу объявил о его денонсации. Если процесс дойдет до конца, российскому бизнесу, зарегистрированному в Голландии, — а это, например, «Яндекс» и X5 Retail Group — грозит не просто повышение налогов на дивиденды, а реальное двойное налогообложение.

Что случилось

Во исполнение весенних поручений Владимира Путина о повышении налога на дивиденды для офшорных компаний Минфин уже договорился об изменении налоговых соглашений с Кипром, Мальтой и Люксембургом. Третьими на очереди были Нидерланды, и с ними договориться не получилось, объявил в пятницу вечером Минфин, — подход Нидерландов «предусматривал сохранение отдельных каналов для вывода средств из страны». Теперь ведомство подготовило законопроект о денонсации соглашения.

По словам источников VTimes, Россия предлагала Нидерландам такие же условия, как Кипру и Мальте: рост ставки налога на дивиденды с 5% до 15% (с такими же исключениями — для публичных компаний с free float не менее 15% и долей в российской компании, выплачивающей дивиденды, не менее 15%). Нидерланды настаивали на дополнительных льготах для крупного бизнеса, каких — источники не уточнили.

Пятничная новость еще не означает, что денонсация соглашения стала неизбежной, подсказывает аналогичная история, произошедшая с Кипром. Минфин вел с ним переговоры об изменении соглашения с апреля, они шли непросто, и 3 августа министерство точно так же объявило о начале процедуры денонсации. Это сработало — уже через три дня Кипр согласился на российские требования, и соглашение было подписано.

Но, если аналогичный хеппи-энд с Нидерландами не состоится, это значит, что у российских компаний, которые зарегистрированы в этой стране, — серьезные проблемы: без соглашения им придется платить налоги дважды, в обеих странах. Часть уплаченных в России налогов можно будет зачесть в Нидерландах и без соглашения, но далеко не все, говорят юристы, опрошенные VTimes. Нагрузка на роялти (сейчас 0%) вырастет до 20%, налоги с процентов по займам вырастут до 20%, а не до 15%, как предполагало соглашение, российским компаниям придется платить 13% налога с дивидендов от голландских «дочек». По отдельным сделкам — финансирование, лицензионные платежи — налоговая нагрузка может вырасти кратно.

В Нидерландах зарегистрированы головные компании многих крупных российских холдингов — это, например, «Яндекс», X5 Retail Group, «Связной», а также материнский холдинг «Вымпелкома» («Билайн») VEON. Подсчитать их точные потери пока невозможно, но только в 2019 году российский бизнес выплатил в Нидерланды 339 млрд рублей дивидендов и процентов, в 2018-м — 412 млрд, в 2017-м — 457 млрд, указывает Минфин.

Источник, близкий к одной из компаний, зарегистрированных в Нидерландах, возмущен и называет заявление о денонсации соглашения «новым доказательством непредсказуемости российского регулирования и отвратительного делового климата». Списка стран, с которыми планируется пересматривать соглашения, нет, сама регистрация холдингов или «дочек» за рубежом рассматривается как нечто предосудительное, перечисляет он. Голландские структуры уже как минимум 10 лет не используются для вывода прибыли в офшоры, говорили опрошенные VTimes юристы. «Российская юрисдикция в очередной раз демонстрирует неуважение к бизнесу. И последовательно маргинализируется, каждый раз — под благовидным предлогом», — говорит собеседник The Bell.

Что советуют эксперты

Если объявление о денонсации соглашения — не переговорная позиция (что не исключено, но надо учитывать, что у многих чиновников в России есть агрессия по отношению к Нидерландам из-за арбитража в пользу ЮКОСа), то у стран в любом случае будет время до сентября 2021 года, чтобы договориться, говорит партнер Paragon Advice Group Александр Захаров. В карточке законопроекта о денонсации соглашения в качестве дедлайна окончания работы над ним указан март 2021 года, а в самом соглашении прописано, что о намерении разорвать его одна сторона должна уведомить другую за 6 месяцев, поясняет он.

В случае денонсации соглашения у компаний, зарегистрированных в Нидерландах и не желающих попадать под двойное налогообложение, есть два варианта, говорит Захаров. Первый — перерегистрация компании в другой юрисдикции, например Венгрии или Швейцарии. Но тут есть две проблемы. Во-первых, никто не знает, куда дальше пойдут правительство и Минфин и кому еще предложат пересмотреть льготные ставки. А во-вторых, в Нидерландах есть exit tax, налог на выход. Он введен, чтобы компании не «бегали» от налогов из одной юрисдикции в другую. Он работает как при выходе в третьи страны, так и внутри ЕС, но с нюансами.

Второй вариант — регистрация в специальных административных районах (САР) в России, где публичным компаниям уже пообещали снижение до 5%. Но вопрос в том, насколько такой расклад понравится иностранным инвесторам. В иностранных юрисдикциях регистрируются не только ради низких налогов, но и чтобы инвесторы были спокойны: они не столкнутся с злоупотреблением российским правоприменением, напоминает Захаров.

Нидерланды исторически были самой популярной юрисдикцией для регистрации российских компаний — она прозрачна (компания действительно не должна быть пустышкой, у ее директора должно быть право распоряжаться счетом компании и т.д.), и зарегистрированные в Нидерландах компании хорошо выглядели в глазах инвесторов, говорит Захаров. Плюс, эта страна – пионер в области соглашений об избежании налогового планирования и двойного налогообложения — такие соглашения у Нидерландов были, когда их еще ни у кого не было.